科創(chuàng)板科創(chuàng)屬性評價體系兩套標準 3常規(guī)指標最關(guān)鍵

原標題：科創(chuàng)板科創(chuàng)屬性評價指標體系來了，兩套標準，3項常規(guī)指標最關(guān)鍵

來源：財聯(lián)社

科創(chuàng)板企業(yè)科創(chuàng)屬性如何鑒定？官方標準終于來了！

3月20日，證監(jiān)會發(fā)布科創(chuàng)板科創(chuàng)屬性評價指標體系，進一步明確了科創(chuàng)屬性的企業(yè)的內(nèi)涵和外延。

據(jù)悉，科創(chuàng)屬性評價指標體系采用“常規(guī)指標+例外條款”的結(jié)構(gòu)，包括3項常規(guī)指標和5項例外條款。企業(yè)如同時滿足3項常規(guī)指標，即可認為具有科創(chuàng)屬性；如不同時滿足3項常規(guī)指標，但是滿足5項例外條款的任意1項，也可認為具有科創(chuàng)屬性。

3項常規(guī)指標分別是“研發(fā)投入金額或研發(fā)投入占營業(yè)收入比例”、“發(fā)明專利”、“營業(yè)收入或營業(yè)收入復合增長率”。

資深投行人士王驥躍對此表示，第一，有標準比沒標準要好，無論標準是否特別合理；第二，三條標準和五項例外總體合理，并沒有一刀切，可以滿足絕大多數(shù)企業(yè)申報要求。

證監(jiān)會表示，科創(chuàng)屬性評價指標體系，是根據(jù)現(xiàn)階段科創(chuàng)企業(yè)的實際情況確定的。這種指標體系的設計在確保科創(chuàng)屬性評價過程具有較高可操作性的同時，又保留了一定的彈性空間，體現(xiàn)增強資本市場對科技創(chuàng)新企業(yè)包容性的改革導向。

接下來，證監(jiān)會將根據(jù)申報科創(chuàng)板工作推進的進程，適度動態(tài)調(diào)整相應的指導政策，以更好地發(fā)揮資本市場對提升科技創(chuàng)新能力和實體經(jīng)濟競爭力的支持功能，為深化供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革和經(jīng)濟高質(zhì)量發(fā)展貢獻積極力量。

科創(chuàng)屬性認定標準1：同時滿足3項常規(guī)指標

證監(jiān)會表示，支持和鼓勵科創(chuàng)板定位規(guī)定的相關(guān)行業(yè)領域中，同時符合下列3項指標的企業(yè)申報科創(chuàng)板上市：

1、 最近三年研發(fā)投入占營業(yè)收入比例5%以上或最近三年研發(fā)投入金額累計在6000萬元以上；

2、 形成主營業(yè)務收入的發(fā)明專利5項以上；

3、最近三年營業(yè)收入復合增長率達到20%或最近一年營業(yè)收入金額達到3億元

歸納來看，這3項指標分別是“研發(fā)投入金額或研發(fā)投入占營業(yè)收入比例”、“發(fā)明專利”、“營業(yè)收入或營業(yè)收入復合增長率”。

資深投行人士王驥躍對此表示，第一，有標準比沒標準要好，無論標準是否特別合理；第二，三條標準和五項例外總體合理，并沒有一刀切，可以滿足絕大多數(shù)企業(yè)申報要求。

值得注意的是，采用《上海證券交易所科創(chuàng)板股票發(fā)行上市審核規(guī)則》第二十二條第（五）款規(guī)定的上市標準申報科創(chuàng)板的企業(yè)可不適用上述第（3）項指標中關(guān)于“營業(yè)收入”的規(guī)定；軟件行業(yè)不適用上述第（2）項指標的要求，研發(fā)占比應在10%以上。

證監(jiān)會認為，上述3項指標主要側(cè)重反映企業(yè)的研發(fā)投入、成果產(chǎn)出及其對企業(yè)經(jīng)營的實際影響，能夠較為全面地衡量企業(yè)研發(fā)投入產(chǎn)出及科技含量。相關(guān)數(shù)據(jù)指標的設定，進一步強化了科創(chuàng)板企業(yè)應有的科技創(chuàng)新屬性，既體現(xiàn)了堅守科創(chuàng)板定位的總體要求，又與我國企業(yè)和科技發(fā)展的實際情況相適應。

目前，科創(chuàng)板已有92家上市企業(yè)，行業(yè)聚集在新一代信息技術(shù)產(chǎn)業(yè)、新能源汽車產(chǎn)業(yè)、新材料產(chǎn)業(yè)、生物產(chǎn)業(yè)、節(jié)能環(huán)保產(chǎn)業(yè)、高端裝備制造產(chǎn)業(yè)等六大產(chǎn)業(yè)。

科創(chuàng)屬性認定標準2：需滿足5項例外條款的任意1項

如果沒有同時滿足上述3項常規(guī)指標，那企業(yè)還可以申請科創(chuàng)板上市嗎？

答案是可以，若不同時滿足3項常規(guī)指標，但是滿足5項例外條款的任意1項，也可認為具有科創(chuàng)屬性。

具體來看，這5項例外條款分別是：

1、發(fā)行人擁有的核心技術(shù)經(jīng)國家主管部門認定具有國際領先、引領作用或者對于國家戰(zhàn)略具有重大意義；

2、發(fā)行人作為主要參與單位或者發(fā)行人的核心技術(shù)人員作為主要參與人員，獲得國家科技進步獎、國家自然科學獎、國家技術(shù)發(fā)明獎，并將相關(guān)技術(shù)運用于公司主營業(yè)務；

3、發(fā)行人獨立或者牽頭承擔與主營業(yè)務和核心技術(shù)相關(guān)的“國家重大科技專項”項目；

4、發(fā)行人依靠核心技術(shù)形成的主要產(chǎn)品（服務），屬于國家鼓勵、支持和推動的關(guān)鍵設備、關(guān)鍵產(chǎn)品、關(guān)鍵零部件、關(guān)鍵材料等，并實現(xiàn)了進口替代；

5、形成核心技術(shù)和主營業(yè)務收入的發(fā)明專利（含國防專利）合計 50 項以上。

證監(jiān)會表示，5項“例外條款”主要是對《科創(chuàng)板首次公開發(fā)行股票注冊管理辦法（試行）》中“優(yōu)先支持符合國家戰(zhàn)略，擁有關(guān)鍵核心技術(shù)，科技創(chuàng)新能力突出的企業(yè)到科創(chuàng)板發(fā)行上市”的進一步細化和落實，是對3項常規(guī)指標的進一步補充，在實踐中會從嚴把握。