早盤，A股震蕩調(diào)整，市場一路走低，上午收盤上證指數(shù)跌0.5_，深證成指跌1.24_，創(chuàng)業(yè)板指數(shù)跌1.73_，科創(chuàng)50指數(shù)大跌2.16_，兩市成交額8685億元，個股1905個上漲，2391只下跌。盤面上，工業(yè)母機(jī)、鋼鐵、有機(jī)硅、煤炭等板塊漲幅居前，旅游、種業(yè)、白酒、豬肉等板塊跌幅居前。北上資金凈流入4.75億元。
茅臺酒“降價”利空白酒板塊
昨日晚間，市場傳出茅臺酒降價消息，白酒板塊重挫。截至午間收盤，貴州茅臺下跌2.73_，五糧液跌超4_，瀘州老窖下跌近3_。
據(jù)微酒報道，隨著中秋國慶的來臨，為平抑酒價，茅臺酒廠已出臺相關(guān)政策，要求營銷據(jù)微酒報道，隨著中秋國慶的來臨，為平抑酒價，茅臺酒廠已出臺相關(guān)政策，要求營銷一線提前謀劃部署，做好茅臺酒銷售工作，引導(dǎo)督促經(jīng)銷商把酒賣出去，全力提升消費(fèi)者購酒體驗。
茅臺行情網(wǎng)顯示，21年飛天MT茅臺的最新價格為2750元，跌去300元。
從調(diào)研的情況來看，政策已經(jīng)取得初步成效。以北京為例，8月25日茅臺酒市場價格已回落到2800元/瓶附近，下行200元左右，同時其他茅臺產(chǎn)品也開始小幅回落。為何降價？請參看e公司推文《》
對于未來白酒股走勢，有行業(yè)專家認(rèn)為，雖然茅臺身上的金融屬性與投資屬性不會因為上述政策和措施立即消退，但是在相關(guān)部門和企業(yè)長期努力下，茅臺酒被資本與消費(fèi)市場過度追捧的局面將有所改變，未來茅臺酒也將有望步入“酒是用來喝的，不是用來囤的、用來炒的”的時代。
寧德時代半年報攪動市場
在大盤弱勢的背景下，市場整體板塊特征不太明顯，而隨著2021年半年報披露進(jìn)入高峰期，半年報業(yè)績優(yōu)異的個股表現(xiàn)搶眼，進(jìn)而帶動所在的板塊相對走強(qiáng)。
鋰電、儲能龍頭，創(chuàng)業(yè)板“一哥”寧德時代公布半年報，上半年實現(xiàn)營業(yè)收入440.75億元，同比增長134.07_，凈利潤44.84億元，同比增長131.45_。寧德時代早盤一度沖高漲逾5_，進(jìn)而帶動鋰電板塊指數(shù)創(chuàng)出歷史新高，翔豐華、明冠新材、兆新股份、山東章鼓等亦漲停或漲超10_。
寧德時代在半年報披露，報告期內(nèi)，隨著全球市場發(fā)電側(cè)與電網(wǎng)側(cè)儲能需求增長，公司出貨多個百兆瓦時級項目，實現(xiàn)儲能系統(tǒng)銷售收入469,264.80萬元，同比增長727.36_。這也帶動儲能板塊早盤逆勢上揚(yáng)，連續(xù)第6個交易日收陽線，圣陽股份、德業(yè)股份、華自科技等紛紛強(qiáng)勢拉升。
中金公司點評寧德時代半年報表示，公司年化鋰電池產(chǎn)能達(dá)到131GWh，在建產(chǎn)能達(dá)到92.5GWh，預(yù)計至2021年底公司名義產(chǎn)能有望突破200GWh。預(yù)計公司2025年非動力鋰電池出貨量有望達(dá)150GWh。維持寧德時代2021年、2022年、2023年盈利預(yù)測110億元、240億元、380億元不變。維持跑贏行業(yè)評級和653元目標(biāo)價。
但投資者要注意的是，雖然新能源汽車需求依舊強(qiáng)勢，但鋰電上游原材料漲幅也非常驚人。據(jù)百川最新，本周工業(yè)級碳酸鋰報價為10.1萬元/噸，較上周上漲8.6_，電池級碳酸鋰報價10.4萬元/噸，較上周上漲8.3_，電池級氫氧化鋰粗粒報價為11.3萬元/噸，較上周上漲7.6_，電池級氫氧化鋰微粉報價為12.1萬元/噸，較上周上漲5.2_。上游原材料的大幅漲價，擠壓著寧德時代銷售毛利率持續(xù)下降，2021年上半年其銷售毛利率為27.26_，相較2016年43.7_的毛利率，下滑逾16個百分點。
另外，機(jī)構(gòu)等主力資金也開始大幅套現(xiàn)寧德時代。半年報顯示，高瓴減持近800萬股寧德時代，估計套現(xiàn)金額近40億元。北上資金也大幅減持寧德時代，持股由高峰期的逾1.6億股，減倉至目前逾1.45億股，減持約1500萬股，接近10_的倉位。
截至午間收盤，寧德時代小幅下跌。
工業(yè)母機(jī)全線發(fā)力
工業(yè)母機(jī)概念連續(xù)大漲，自8月19日以來的6個交易日，華辰裝備累計大漲超110_，華中數(shù)控漲約65_，；海天精工自8月20日以來的5個交易日大漲近50_，華東數(shù)控漲約31_。
8月26日上午，工業(yè)母機(jī)板塊持續(xù)拉升，工業(yè)母機(jī)板塊指數(shù)上漲5.47_；板塊內(nèi)國盛智科漲停，恒而達(dá)，華中數(shù)控等漲超10_。更多詳細(xì)信息請參看e公司推文《》
消息面上，8月19日，國資委召開會議，從政策層面要求把科技創(chuàng)新擺在更加突出的位置，推動中央企業(yè)主動融入國家基礎(chǔ)研究、應(yīng)用基礎(chǔ)研究創(chuàng)新體系，針對工業(yè)母機(jī)、高端芯片、新材料、新能源汽車等加強(qiáng)關(guān)鍵核心技術(shù)攻關(guān)，努力打造原創(chuàng)技術(shù)“策源地”。
對此，太平洋證券指出，工業(yè)母機(jī)是制造機(jī)床的機(jī)床，此次會議將工業(yè)母機(jī)位列首位，具有重大意義。
數(shù)控機(jī)床的應(yīng)用領(lǐng)域十分廣泛，主要包括航空航天、船舶制造、汽車、工程機(jī)械、電力設(shè)備、工業(yè)模具等方面。數(shù)控化水平越高，國家整體制造實力水平就越強(qiáng)，根據(jù)國家統(tǒng)計局?jǐn)?shù)據(jù)，我國數(shù)控率從2013年的28.38_提升至2021年的43_，盡管我國機(jī)床數(shù)控率提升明顯，但相較國外發(fā)達(dá)國家，如德國、日本超過80_的數(shù)控率水平，我國數(shù)控率仍處于較低水平，未來仍有廣闊的提升空間。此外，機(jī)床替換周期一般為10年，2011年為需求最高點，2021年迎來更新替換周期。在增量替代與存量更新的趨勢下，我國機(jī)床行業(yè)需求潛力巨大。
鋼鐵股盈利超預(yù)期
馬鋼股份公布2021年半年報，主營收入568.64億元，同比增長51.92_，凈利潤46.44億元，同比增長471.65_，為其上市以來20多年最好半年報，僅今年上半年盈利就比2021年和2021年2年盈利總和還高逾50_。馬鋼股份早盤大幅高開后快速漲停，股價創(chuàng)6年多來新高。
另一鋼鐵巨頭本鋼板材也公布半年報，上半年實現(xiàn)營業(yè)收入385.88億元，同比增長73.94_，凈利潤22.09億元，同比增長767.41_。本鋼板材今年上半年盈利亦創(chuàng)歷史最好水平，凈利潤超前3個年度盈利總和。本鋼板材早盤更是高開后秒漲停，股價創(chuàng)3年半來新高。
而上周國資委剛剛宣布鞍鋼集團(tuán)對本鋼集團(tuán)實施重組，由遼寧省國資委向鞍鋼集團(tuán)無償劃轉(zhuǎn)本鋼集團(tuán)51_股權(quán)。鞍鋼股份早盤也一度沖擊漲停。在馬鋼股份等強(qiáng)勢帶領(lǐng)下，鋼鐵板塊早盤飆升逾4_，領(lǐng)漲兩市，包鋼股份、海南礦業(yè)、西寧特鋼等紛紛大漲超5_。
華安證券指出，在鋼價稍有回調(diào)的同時，鐵礦石原材料的價格持續(xù)大幅下跌，因此鋼廠仍然保持著較高的盈利水平，從而穩(wěn)定了鋼鐵板塊上市公司的股價表現(xiàn)。展望后市，限產(chǎn)邏輯仍然是近期的主流，供給收縮的同時來到傳統(tǒng)的需求淡旺季轉(zhuǎn)換時點，鋼價預(yù)計仍將維持高位，鋼廠盈利水平也將得以延續(xù)；超預(yù)期的業(yè)績提振信心，低估值、高業(yè)績的鋼鐵板塊迎來投資機(jī)遇。
