9月7號(hào)，白露節(jié)氣，如約而至。白露，可謂是一年中最可人的時(shí)節(jié)之一了，此時(shí)，有心人會(huì)在清晨時(shí)分發(fā)現(xiàn)地面和葉子上，出現(xiàn)許多玲瓏剔透的露珠，它們?cè)陉?yáng)光下?tīng)q爍發(fā)光，而這一切來(lái)自于夜晚的恩賜，這也是“白露”名字的由來(lái)。
近期的豬價(jià)，就像炎熱的夏天一樣，昏昏沉沉，沒(méi)有一點(diǎn)朝氣，也像陰雨的天氣，死氣沉沉，沒(méi)有一點(diǎn)生機(jī)，更像是一位耄耋老人，步履蹣跚，艱難前行。隨著天氣轉(zhuǎn)涼，豬價(jià)會(huì)因此發(fā)生如何的變化？從歷史性的消費(fèi)來(lái)看，終端會(huì)有多大的提振？中秋消費(fèi)是否能讓養(yǎng)豬人歡呼雀躍、手舞足蹈嗎？筆者曾經(jīng)詢(xún)問(wèn)過(guò)很多人，對(duì)于中秋消費(fèi)的提升，市場(chǎng)預(yù)估環(huán)比約10-15％的提升，但目前的市場(chǎng)生豬存欄量以及規(guī)模場(chǎng)的出欄計(jì)劃，還不至于對(duì)于豬價(jià)有很強(qiáng)有力的上漲支撐。
截止2021年9月14日，Mysteel數(shù)據(jù)監(jiān)測(cè)，全國(guó)外三元出欄均價(jià)12.40元/公斤，較6月份低點(diǎn)12.19元/公斤僅僅只有0.21元的差距，不管是受情緒引導(dǎo)，還是中秋支撐，豬價(jià)的跌勢(shì)止住了，很多人都覺(jué)得中秋備貨可以支撐價(jià)格出現(xiàn)明顯的上漲，但據(jù)我們了解，部分北方地區(qū)在上周豬價(jià)持續(xù)下跌的時(shí)候，就已經(jīng)在提前備貨迎接中秋消費(fèi)了，所以這10-15％的增幅，在提前透支后，筆者并不認(rèn)為豬價(jià)會(huì)在短期有明顯的漲幅，并且目前新冠疫情形勢(shì)如此嚴(yán)峻，消費(fèi)又何德何能可以持續(xù)增長(zhǎng)呢。
所以筆者認(rèn)為，豬價(jià)的陰雨天氣還會(huì)持續(xù)一段時(shí)間，就算情緒化反彈后，也會(huì)快速的回落，因?yàn)樨i價(jià)下行周期，不會(huì)出現(xiàn)養(yǎng)豬人還會(huì)持續(xù)賺錢(qián)的“事件”，而且豬價(jià)大跌這顆雷一定會(huì)在某一個(gè)時(shí)間點(diǎn)被引爆，那底部是多少，誰(shuí)也說(shuō)不好，可能是8塊，也可能是7塊。
2：能繁存欄連續(xù)下降 是否預(yù)示淘汰加速？
從國(guó)家發(fā)布7月份能繁存欄首次下降以來(lái)，8月份多方又在發(fā)力，說(shuō)清場(chǎng)的也有，說(shuō)大量淘汰的也有，筆者曾經(jīng)開(kāi)過(guò)一個(gè)玩笑，國(guó)家公布的4564萬(wàn)的能繁存欄減少50％又如何，2020年國(guó)內(nèi)突然新冠疫情以來(lái)，人均的收入降幅非常的明顯，而且隨著老齡化的增加，對(duì)于肉制品消費(fèi)也出現(xiàn)了很大的降幅，所以以目前國(guó)內(nèi)人均消費(fèi)水平來(lái)看，筆者大膽預(yù)測(cè)，全國(guó)出欄5億頭就足夠消費(fèi)了，何況有幾百萬(wàn)的凍品在虎視眈眈，還有雞蛋、雞肉等低價(jià)競(jìng)品在躍躍欲試。
Mysteel農(nóng)產(chǎn)品定點(diǎn)樣本企業(yè)數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)，8月能繁母豬存欄量環(huán)比繼續(xù)下降1.06％，同比增加26.93％。目前全國(guó)生豬產(chǎn)能已完全恢復(fù)至常年水平，隨著供應(yīng)的持續(xù)增加，當(dāng)前生豬價(jià)格比本輪“豬周期”最高價(jià)下降了60％以上，而飼料原料價(jià)格攀升使飼料成本大幅增加，疊加人工及部分新廠未投產(chǎn)的均攤成本增加，致使養(yǎng)殖利潤(rùn)持續(xù)收窄，養(yǎng)戶(hù)虧損程度持續(xù)加劇，養(yǎng)殖場(chǎng)本著降本增效策略，加快淘汰低產(chǎn)母豬，優(yōu)化豬群結(jié)構(gòu)，以質(zhì)換量，加快調(diào)減低產(chǎn)母豬，留存高產(chǎn)二元母豬，市場(chǎng)養(yǎng)殖結(jié)構(gòu)趨于優(yōu)化。
在高成本低豬價(jià)的前提下，企業(yè)會(huì)選擇淘汰低產(chǎn)母豬，但這并不代表是加速淘汰，就算是這樣，也不會(huì)在短時(shí)間內(nèi)達(dá)到，況且莊家又怎么會(huì)讓這個(gè)事情發(fā)生呢？農(nóng)業(yè)農(nóng)村部發(fā)表聲明，將繼續(xù)加大對(duì)生豬規(guī)模化養(yǎng)殖的扶持力度。一是對(duì)年出欄1萬(wàn)頭以上的規(guī)模養(yǎng)殖場(chǎng)，掛牌建立國(guó)家級(jí)生豬產(chǎn)能調(diào)控基地，鼓勵(lì)各地結(jié)合本地區(qū)實(shí)際建立相應(yīng)層級(jí)的生豬產(chǎn)能調(diào)控基地，穩(wěn)定規(guī)模豬場(chǎng)存量。二是繼續(xù)發(fā)揮部門(mén)協(xié)調(diào)機(jī)制作用，會(huì)同有關(guān)部門(mén)督促地方穩(wěn)定并落實(shí)財(cái)政、金融、用地、環(huán)保等長(zhǎng)效性扶持政策，防止“急轉(zhuǎn)彎”“翻燒餅”，讓規(guī)模養(yǎng)殖場(chǎng)（戶(hù)）有穩(wěn)定的政策預(yù)期。三是開(kāi)展養(yǎng)殖技術(shù)指導(dǎo)培訓(xùn)，幫助規(guī)模養(yǎng)豬場(chǎng)（戶(hù)）提高飼養(yǎng)管理水平，促進(jìn)節(jié)本增效，加快轉(zhuǎn)型升級(jí)。
所以筆者認(rèn)為，短期內(nèi)加速淘汰不現(xiàn)實(shí)，降本增效才是王道，不爭(zhēng)不搶?zhuān)却愕闹挥袦缤觥?/p>
3：低價(jià)競(jìng)品消費(fèi)減少 是誰(shuí)在大肆掠奪市場(chǎng)
據(jù)Mysteel農(nóng)產(chǎn)品數(shù)據(jù)顯示，2020年，全國(guó)大肉食出欄量高達(dá)63億左右，同比漲幅36.96％。究其原因則是，非洲豬瘟下豬肉供應(yīng)緊缺，居民對(duì)肉類(lèi)消費(fèi)轉(zhuǎn)向雞肉產(chǎn)品。行業(yè)借助缺肉風(fēng)口，急速擴(kuò)產(chǎn)，投產(chǎn)后產(chǎn)業(yè)實(shí)現(xiàn)跳躍式發(fā)展。
從2021年開(kāi)始，隨豬肉產(chǎn)能的逐步恢復(fù)，禽肉消費(fèi)嚴(yán)重受阻。屠宰企業(yè)走貨疲軟；經(jīng)銷(xiāo)商隨用隨采，謹(jǐn)慎備貨；終端消費(fèi)對(duì)雞肉需求也從凍品轉(zhuǎn)向冷鮮。自9月份后，禽肉走貨異常困難，屠宰企業(yè)紛紛面臨“爆庫(kù)”風(fēng)險(xiǎn)。隨生豬價(jià)格的進(jìn)一步走低，食品廠逐步減少禽肉的配比，增加豬產(chǎn)品配比；學(xué)校和機(jī)關(guān)單位等團(tuán)膳消費(fèi)，也相應(yīng)增加豬肉菜系比例。禽肉市場(chǎng)消費(fèi)份額被生豬壓制，掠奪。
綜合觀點(diǎn)：
利好：
1：天氣轉(zhuǎn)涼后，市場(chǎng)對(duì)于大豬需求的小幅提升。
2：價(jià)格持續(xù)跌破成本線之后，市場(chǎng)的情緒化抵抗。
3：下半年進(jìn)口凍品的縮減。
利空：
1：國(guó)產(chǎn)凍肉庫(kù)存壓力。
2：進(jìn)口凍品和低價(jià)競(jìng)品沖擊。
3：新冠疫情對(duì)于終端消費(fèi)的持續(xù)影響。
4：四季度市場(chǎng)供應(yīng)增加、產(chǎn)能的持續(xù)恢復(fù)。
本文源自上海鋼聯(lián)農(nóng)產(chǎn)品網(wǎng)
