今年的A股，逢節(jié)日必跌，這次的中秋節(jié)，恐怕也很難例外了。本來(lái)周末還好好的，結(jié)果過(guò)個(gè)中秋節(jié)，就被偷襲了！外圍市場(chǎng)劇烈震蕩，歐美股市大跌，昨天美股道瓊斯一度下跌967點(diǎn)，蕞后收跌-1.78%。港股突然就周一崩了，好在周二港股穩(wěn)住了，截止發(fā)稿，美股也反彈了1%。
外圍市場(chǎng)劇烈震蕩，跟兩個(gè)因素有關(guān)，其一是美國(guó)財(cái)政部長(zhǎng)耶倫發(fā)出警告，如果美國(guó)國(guó)會(huì)不迅速提高聯(lián)邦政府債務(wù)上限或暫停其生效，聯(lián)邦政府在今年10月可能出現(xiàn)債務(wù)違約，這很可能引發(fā)一場(chǎng)“歷史性的金融危機(jī)”。
其二，是恒大危機(jī)的進(jìn)一步發(fā)酵，港股房地產(chǎn)和銀行保險(xiǎn)周一大跌，好在今天探底回升了不少，目前歐洲股市還在反彈，美股如果今晚大反彈，明天A股開(kāi)盤就不會(huì)太難看。
香港股市也真是奇葩，今明兩天A股都休息過(guò)節(jié)，而港股竟然都是交易日，明天反而要休市了，太TM特立獨(dú)行了。
刀鋒認(rèn)為，既然早就回歸祖國(guó)了，港股已跟A股實(shí)現(xiàn)互聯(lián)互通，上市公司也是以國(guó)內(nèi)企業(yè)為主，香港股市就應(yīng)該入鄉(xiāng)隨俗，跟A股保持一致。不然，很容易被別有用心的敵對(duì)資本利用，在中秋國(guó)慶這種節(jié)日期間，惡意做空砸盤。
如果港股的大跌，還能被市場(chǎng)理解成外資借“恒大事件”的惡意做空，那么美股昨晚創(chuàng)半年紀(jì)錄的大幅下挫，就顯得比較復(fù)雜了。債務(wù)上限的大討論，以及美聯(lián)儲(chǔ)縮表，被認(rèn)為是罪魁禍?zhǔn)住５堑朵h之前說(shuō)過(guò)，美國(guó)的債務(wù)上限，目前看來(lái)就是沒(méi)有上限，已經(jīng)成為每隔兩年就會(huì)重復(fù)上演的鬧劇。
歷史性金融危機(jī)，聽(tīng)起來(lái)確實(shí)挺嚇人的，但耶倫聳人聽(tīng)聞，更多是逼共和黨盡快妥協(xié)，同意提高聯(lián)邦政府債務(wù)上限。現(xiàn)在美國(guó)兩院都掌握在民主黨手里，民主黨想通過(guò)“債務(wù)上限”決議并不是難事兒，只不過(guò)想名正言順一點(diǎn)，所以“嘴炮”嚇一嚇！
美股的韌性很強(qiáng)，自從去年一季度大跌后，特朗普和拜登向市場(chǎng)投放了幾萬(wàn)億美元的貨幣，不論是大宗商品還是股市都大幅上漲，美股的蕞大動(dòng)力就來(lái)自于美聯(lián)儲(chǔ)無(wú)限印鈔，只要印鈔機(jī)不停，美股就很難說(shuō)見(jiàn)頂。這幾天美股大跌應(yīng)該是我們管理層樂(lè)于見(jiàn)到了，因?yàn)槲覀優(yōu)榱朔婪睹拦纱蟮呀?jīng)在底部臥倒很久了。
本周四有美聯(lián)儲(chǔ)議息會(huì)議，接下來(lái)就該看美聯(lián)儲(chǔ)怎么表態(tài)了，美股這段時(shí)間高位震蕩，我們還是要小心一些，畢竟接下來(lái)還有國(guó)慶長(zhǎng)假呢！
周末的其他消息面相比外圍市場(chǎng)影響而言，就比較小了，至于接下來(lái)的行情策略，安信證券的策略報(bào)告，刀鋒比較認(rèn)同：
安信策略：節(jié)后如調(diào)整是新一輪上升行情的布局良機(jī)
從外部因素來(lái)看，中秋假期全球避險(xiǎn)情緒升溫、外盤大跌，可能導(dǎo)致A股短期震蕩調(diào)整。然而FOMC會(huì)議和美國(guó)債務(wù)上限問(wèn)題都偏短期，靴子落地后出現(xiàn)意外的可能性較低。其他外盤因素對(duì)華夏經(jīng)濟(jì)影響較小，也不會(huì)破壞A股核心賽道投資邏輯，因此節(jié)后如有調(diào)整有望帶來(lái)新的布局機(jī)會(huì)。配置上建議把握可能的節(jié)后調(diào)整帶來(lái)的機(jī)會(huì)，圍繞“碳中和”中期主線展開(kāi)布局：光伏、新能源上游（包括相關(guān)有色、化工等）、軍工、新能源車、半導(dǎo)體、券商、專精特新“小巨人”等。
當(dāng)前的恒大問(wèn)題，并沒(méi)有失控，仍處于政策層的密切關(guān)注之下，不會(huì)造成系統(tǒng)性金融風(fēng)險(xiǎn)，更不可能發(fā)展成華夏版雷曼，恒大也在積極的自救。
從另外一個(gè)角度來(lái)講，恒大事件，雖然不至于倒逼管理層放松房地產(chǎn)調(diào)控，但貨幣政策一定會(huì)出現(xiàn)放松。樓市可能更加低迷，資金考慮性價(jià)比，流入股市的趨勢(shì)也將繼續(xù)！節(jié)后若有調(diào)整，將是布局新一輪上升行情的良機(jī)。
關(guān)于后市，由于這個(gè)中秋假期大事件太多了，各種因素綜合起來(lái)，短線對(duì)A股仍然偏利空，明天很可能小幅低開(kāi)，低開(kāi)后怎么走，還會(huì)延續(xù)之前的風(fēng)格。上周五創(chuàng)業(yè)板絕地大反彈，帶的反彈的是醫(yī)療醫(yī)藥和白酒，而煤炭代表的周期股回調(diào)比較深，我們可以對(duì)比鋰電池和煤炭板塊的分時(shí)走勢(shì)，就能看出強(qiáng)弱：
周期股這波快速上漲了一個(gè)月，刀鋒很遺憾沒(méi)有參與，目前也是謹(jǐn)慎看多，為何謹(jǐn)慎，因?yàn)橹芷诠傻闹芷趯傩蕴珡?qiáng)了，三年不開(kāi)張，開(kāi)張吃三年，沒(méi)有倉(cāng)位的高位去博弈弄不好被套就很麻煩。不過(guò)在如今上游原材料普遍漲價(jià)預(yù)期之下，在電力普遍緊張的情況下，煤炭大跌之后還有短線博弈機(jī)會(huì)，高手們還可以玩。
而新能源的邏輯就比較簡(jiǎn)單了，不過(guò)要提的一句是：新能源內(nèi)部輪動(dòng)比較快，鋰在高位存在分歧，磷礦是目前的分支題材，相對(duì)強(qiáng)勢(shì)。大家都關(guān)注碳酸鋰價(jià)格從9萬(wàn)漲到15萬(wàn)以上了，而磷酸鐵鋰價(jià)格這兩個(gè)月也從5萬(wàn)/噸，漲到6.3萬(wàn)/噸了。由于云南限產(chǎn)影響，上周黃磷價(jià)格兩天從3萬(wàn)漲到6萬(wàn)，后市磷概念股還需重視。
至于周五大幅反彈的醫(yī)療醫(yī)藥股，刀鋒不建議短線追高接力，可以等回調(diào)再介入，醫(yī)療醫(yī)藥上方套牢盤比較多，V型反彈的概率不大，而且還有集采影響，醫(yī)療醫(yī)藥后續(xù)還會(huì)有震蕩筑底過(guò)程。另外中秋假期茅臺(tái)價(jià)格不漲反跌，對(duì)于白酒板塊也會(huì)有影響，白酒短線也不建議追高。
由于假期之間港股的房地產(chǎn)和大金融劇烈震蕩，明天A股這些板塊會(huì)受到直接影響，新能源和周期股會(huì)相對(duì)抗跌一些，從長(zhǎng)線邏輯來(lái)講，新能源短暫調(diào)整后還會(huì)繼續(xù)向上，建議回調(diào)可以繼續(xù)逢低關(guān)注低吸布局機(jī)會(huì)。
新能源周五相對(duì)強(qiáng)勢(shì)的是風(fēng)能和綠色電力概念，綠色電力其實(shí)就是業(yè)務(wù)中有光伏，風(fēng)力發(fā)電，核電等業(yè)務(wù)的電力企業(yè)，這是目前短線炒作的重點(diǎn)方向。
至于明天行情，手里持有礦或者新能源股票的朋友，不必太過(guò)擔(dān)心，即使短線再有回調(diào)，也會(huì)快速反彈，而持有傳統(tǒng)行業(yè)板塊的朋友，可能還會(huì)挨捶，這將繼續(xù)逼迫資金汰弱留強(qiáng)，轉(zhuǎn)移到高景氣行業(yè)。
今天的月亮很圓、很亮，非常適合和親人朋友一起賞月，祝大家中秋快樂(lè)，愿世上所有的團(tuán)圓，都不必跋山涉水相見(jiàn)；愿你所買的股票，都不必套牢太久。但愿股長(zhǎng)久，千“鋰”共嬋娟！
