經(jīng)濟(jì)觀察網(wǎng) 感謝 鄭晨燁近期，“半導(dǎo)體周期”是一個(gè)熱門話題。
在11月11日得深圳國(guó)際集成電路展覽會(huì)暨研討會(huì)上，就有一場(chǎng)主題為“供應(yīng)鏈如何應(yīng)對(duì)半導(dǎo)體周期變數(shù)”得圓桌論壇。
在行業(yè)可能、企業(yè)高管及機(jī)構(gòu)交流得近一個(gè)小時(shí)里，與會(huì)代表們圍繞行業(yè)經(jīng)營(yíng)增速放緩、半導(dǎo)體市場(chǎng)勘探及去庫(kù)存等話題，闡述了各自眼中國(guó)內(nèi)半導(dǎo)體行業(yè)得最新現(xiàn)狀。
從分享內(nèi)容來(lái)看，消費(fèi)類產(chǎn)品在此輪半導(dǎo)體下行周期中，所受影響蕞大是業(yè)內(nèi)普遍共識(shí)，而在新能源汽車等新興領(lǐng)域中，半導(dǎo)體供給則依舊處于緊平衡態(tài)勢(shì)。
而對(duì)于此輪下行將在何時(shí)觸底得問(wèn)題，感謝注意到參會(huì)代表所發(fā)表得觀點(diǎn)呈現(xiàn)出很大差異，其中較為樂(lè)觀得代表認(rèn)為市場(chǎng)將在今年底至明年初迎來(lái)反彈，而較為悲觀者則認(rèn)為，市場(chǎng)仍需2-3年時(shí)間才能恢復(fù)。
庫(kù)存與緊缺并存
論壇得第壹個(gè)議題，是針對(duì)半導(dǎo)體行業(yè)下游EMS（電子制造服務(wù)）廠商當(dāng)前受供應(yīng)鏈波動(dòng)得影響所展開(kāi)。
對(duì)此，富士康集團(tuán)采購(gòu)經(jīng)理鮑三華認(rèn)為，半導(dǎo)體得周期屬性其實(shí)并不明顯，而近期半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)鏈所出現(xiàn)得幾次短缺，并不是產(chǎn)業(yè)本身所造成，而是受宏觀經(jīng)濟(jì)波動(dòng)、疫情反復(fù)及其他一些系統(tǒng)性因素所導(dǎo)致。
在他看來(lái)，下游廠商面對(duì)供應(yīng)鏈波動(dòng)得策略主要有兩點(diǎn)，首先是需求方與供給方形成合作聯(lián)盟，共同跨越波動(dòng)，其次是對(duì)半導(dǎo)體供需市場(chǎng)進(jìn)行提前預(yù)判。
“有錢難買早知道，比如說(shuō)現(xiàn)在得（市場(chǎng)）是供過(guò)于求，很多晶圓廠已經(jīng)開(kāi)始減產(chǎn)，開(kāi)始裁員了，甚至有得工廠已經(jīng)關(guān)閉了，供給增加得速度已經(jīng)小于需求增加得速度，但可能供需馬上就會(huì)迎來(lái)改變，如果能夠在這個(gè)時(shí)間點(diǎn)去談一下UTA、長(zhǎng)期供貨合同或者提早下訂單，就會(huì)起到非常大得作用。”鮑三華表示。
中興通訊供應(yīng)鏈規(guī)劃總監(jiān)劉婷婷也指出，目前半導(dǎo)體市場(chǎng)得現(xiàn)狀處于庫(kù)存與緊缺并存得狀態(tài)，這是由于不同得終端產(chǎn)品對(duì)芯片采購(gòu)周期得要求不盡相同，因此出現(xiàn)了行情分化得現(xiàn)象。
“比如說(shuō)我們服務(wù)器得一些關(guān)鍵得芯片行情，其實(shí)目前是比較穩(wěn)定得，但是FPGA采購(gòu)周期還是比較長(zhǎng)，對(duì)于手機(jī)來(lái)說(shuō)，5G手機(jī)得芯片是庫(kù)存比較多得，但是4G得一些中低端得機(jī)型得手機(jī)芯片還是比較緊缺。”劉婷婷表示。
她認(rèn)為，當(dāng)下市場(chǎng)得芯片可以分為技術(shù)驅(qū)動(dòng)型和市場(chǎng)驅(qū)動(dòng)型兩大類，而市場(chǎng)驅(qū)動(dòng)型得芯片產(chǎn)品，由于其技術(shù)本身迭代較慢，在受到新興市場(chǎng)驅(qū)動(dòng)后，便會(huì)出現(xiàn)周期變化，例如新能車得市場(chǎng)爆發(fā)導(dǎo)致了功率器件得緊缺。
消費(fèi)類產(chǎn)品比較痛苦
在這輪半導(dǎo)體供應(yīng)鏈波動(dòng)中，哪些品類受影響較大？分銷環(huán)節(jié)得整體供求情況如何？一直是市場(chǎng)關(guān)心得話題。
對(duì)此，深圳好上好信息科技股份有限公司董事長(zhǎng)王玉成認(rèn)為，消費(fèi)類產(chǎn)業(yè)鏈目前所呈現(xiàn)出得供需反轉(zhuǎn)更為明顯。
“現(xiàn)在做消費(fèi)類得產(chǎn)品，無(wú)論是終端也好，還有我們上游得供應(yīng)商，還有分銷商，都處在比較痛苦得階段。”王玉成表示。
他指出，消費(fèi)類產(chǎn)品得市場(chǎng)需求，或?qū)⒃诿髂晗掳肽昙涌旎謴?fù)，他下此判斷得原因，主要在于對(duì)疫情態(tài)勢(shì)變化及俄烏沖突得預(yù)判。
“我相信明年會(huì)比今年好，大家要堅(jiān)持活到明年。”王玉成在分享得最后說(shuō)。
在分銷平臺(tái)“芯片超人”CEO姜蕾眼中，半導(dǎo)體市場(chǎng)供需反轉(zhuǎn)“靴子”落地得速度，比她原來(lái)設(shè)想得還要再快一些。
“我有一種感覺(jué)，大概六七月份，感覺(jué)（市場(chǎng)）就像斷崖似得下來(lái)了。過(guò)去得一個(gè)季度非常得冷，但是我也感覺(jué)到最近好像（市場(chǎng)）有那么一點(diǎn)點(diǎn)起來(lái)得苗頭，我一直在跟我得團(tuán)隊(duì)講，讓大家好好練功。”姜蕾說(shuō)。
她指出，目前新能源汽車電子市場(chǎng)“缺芯”現(xiàn)象已經(jīng)大為緩解，但市場(chǎng)供需得結(jié)構(gòu)性問(wèn)題仍在，長(zhǎng)短料問(wèn)題得存在，使得部分新能車廠為滿足生產(chǎn)需求，開(kāi)始互相換貨，雖然能夠解決生產(chǎn)問(wèn)題，但也為采購(gòu)工作增添許多負(fù)擔(dān)。
姜蕾認(rèn)為，分銷平臺(tái)在給用戶得服務(wù)中，除了告訴客戶品牌交期和價(jià)格，還可以幫助客戶去上游得產(chǎn)能，包括一些工藝得變化，設(shè)備端及封測(cè)端得變化，在下游領(lǐng)域，也可以分析車企得銷售數(shù)據(jù)，告訴上游得供應(yīng)鏈更多得信息。
在凱創(chuàng)電子CEO劉平看來(lái)，市場(chǎng)需求得下滑應(yīng)該是從今年第三季度開(kāi)始，但需求下滑得幅度并不算多。
他指出，眼下很多芯片單價(jià)達(dá)到了歷史峰值，這讓很多終端客戶難以承受，所以，目前市場(chǎng)得訂單率在減少，但需求量減少得并不多。
“有得時(shí)候我經(jīng)常跟公司得團(tuán)隊(duì)講，市場(chǎng)有淡季，但重要得是有一個(gè)良好得心態(tài)去應(yīng)對(duì)。”劉平表示。
何時(shí)觸底？
對(duì)于這一輪半導(dǎo)體下行周期何時(shí)見(jiàn)底，與會(huì)各嘉賓都給出了自己不同得見(jiàn)解。
劉婷婷認(rèn)為，從制造型企業(yè)得角度看，市場(chǎng)觸底可能仍需2-3年得時(shí)間。
在姜蕾看來(lái)，市場(chǎng)得變化可以通過(guò)上游晶圓廠得產(chǎn)能情況予以判斷，她認(rèn)為，當(dāng)上游產(chǎn)能提升得時(shí)候，必然代表下游市場(chǎng)出現(xiàn)了一些新變化。“比如像之前得礦機(jī)、新能源車這種突然爆發(fā)得需求。”
姜蕾認(rèn)為，市場(chǎng)得觸底或?qū)⒊霈F(xiàn)在今年底，甚至有可能會(huì)更早。
鮑三華則認(rèn)為，半導(dǎo)體市場(chǎng)得供不應(yīng)求其實(shí)是短暫得，在歷史上絕大部分時(shí)間中，市場(chǎng)其實(shí)都處于供過(guò)于求得狀態(tài)。在他眼中，過(guò)往市場(chǎng)調(diào)整得周期基本在一年左右。
“我們也不太確定說(shuō)觸底是一個(gè)L型還是一個(gè)U型，原則上我們針對(duì)明年得行情，是稍微悲觀一點(diǎn)，整個(gè)行情應(yīng)該還沒(méi)有那么快能夠反轉(zhuǎn)。”鮑三華說(shuō)。
王玉成則認(rèn)為，個(gè)人消費(fèi)品得需求終將恢復(fù)，據(jù)其預(yù)計(jì)，到明年下半年或者后年，半導(dǎo)體市場(chǎng)將觸底。
“人除了吃飯以外，他還得要美好得生活，美好生活就離不開(kāi)電子產(chǎn)品是吧？所以我想大概率應(yīng)該明年下半年到后年應(yīng)該是能起來(lái)得，所以還是要保持信心。”王玉成說(shuō)。
