原標(biāo)題:搜狐宣布私有化收購(gòu)暢游 預(yù)計(jì)二季度完成 來(lái)源:
(記者 梁辰)1月24日美股盤前,搜狐(NASDAQ:SOHU)及其上市子公司暢游(NASDAQ:CYOU)分別發(fā)布公告。搜狐宣布通過(guò)私有化交易完全收購(gòu)暢游,這推動(dòng)暢游以7.6%的漲幅開盤,搜狐股價(jià)則一度漲幅達(dá)到9.41%。
搜狐公告稱,其旗下全資子公司搜狐游戲(Sohu Game)以及搜狐游戲新成立的全資子公司暢游并購(gòu)有限公司(以下簡(jiǎn)稱“暢游并購(gòu)”),已同暢游達(dá)成最終合并協(xié)議。根據(jù)該協(xié)議,搜狐將以約5.79億美元的股權(quán)價(jià)值,現(xiàn)金收購(gòu)該公司尚未持有的常有全部流通股。
根據(jù)合并協(xié)議的條款,在合并生效時(shí),暢游發(fā)行的A類普通股將被取消,并不復(fù)存在,換取獲得5.40美元無(wú)息現(xiàn)金的權(quán)利;暢游發(fā)行的美國(guó)存托憑證(ADR)將被取消,換取獲得10.80美元的無(wú)利息現(xiàn)金。
與此前,2019年9月,搜狐向暢游董事會(huì)提交的私有化方案之前的最后一個(gè)交易日暢游ADR收盤價(jià)溢價(jià)82.4%,以及較搜狐交付私有化報(bào)價(jià)前最后30個(gè)交易日中暢游ADS的平均收盤價(jià)溢價(jià)70.1%。
搜狐計(jì)劃通過(guò)債務(wù)融資未合并提供資金。搜狐已與中國(guó)工商銀行東京分行簽署債務(wù)承諾書。據(jù)此,工商銀行東京分行將在規(guī)定的條款和條件下,提供足以全額支付該筆款項(xiàng)的金額。
由于,搜狐擁有暢游所有已發(fā)行和流通股股票所代表的超過(guò)90%的投票權(quán),因此合并,不需要股東批準(zhǔn)協(xié)議。合并預(yù)計(jì)將在2020年第二季度完成。
搜狐成立于1988年2月,于2000年7月在美國(guó)納斯達(dá)克證券市場(chǎng)上市。暢游前身為2002年7月成立的搜狐公共游戲事業(yè)部,其于2009年4月在納斯達(dá)克全球精選上市。暢游經(jīng)歷代理和自研的發(fā)展路徑。2007年5月,《天龍八部》公測(cè)開啟,這款游戲至今仍在為該公司貢獻(xiàn)營(yíng)收;同年12月,暢游獨(dú)立成立公司。上市后暢游陸續(xù)收購(gòu)了多家公司。
暢游一直是搜狐穩(wěn)定的現(xiàn)金供應(yīng)來(lái)源。即使2019年一季度營(yíng)收同比下降10%時(shí),暢游仍宣布一次性派息,作為大股東的搜狐因此一次性獲得3.37億美元的收入。搜狐董事局主席兼CEO張朝陽(yáng)曾告訴記者,“因?yàn)槲覀冃枰ㄥX。因?yàn)闀秤畏植鹕鲜辛耍荒芡ㄟ^(guò)派息的方式”。
由于電影廣告業(yè)務(wù)在過(guò)去兩個(gè)財(cái)政年度都產(chǎn)生了重大的凈虧損,迄今為止,沒(méi)有能夠使業(yè)務(wù)恢復(fù)盈利或者找到合適的買方。2019年7月暢游間接全資附屬公司上海晶茂向上海法院提出申請(qǐng)破產(chǎn),在評(píng)估業(yè)務(wù)資產(chǎn)的可回收性后,確認(rèn)了減值費(fèi)用。第三季度業(yè)務(wù)已從財(cái)報(bào)分離。
但對(duì)暢游來(lái)說(shuō),2009年和母公司搜狐的買樓行動(dòng),積累了大幅超過(guò)季度營(yíng)收的固定資產(chǎn)凈值。當(dāng)年,暢游曾宣布預(yù)計(jì)用來(lái)購(gòu)買1.5萬(wàn)平方米寫字樓和裝修所需費(fèi)用為4300萬(wàn)美元,次年,高盛報(bào)告顯示,暢游已經(jīng)以1.46億美元在北京購(gòu)買了一座辦公樓。
2019年11月,搜狐披露的未經(jīng)審計(jì)2019年第三季度財(cái)報(bào)顯示,該公司營(yíng)收為4.82億美元,其中來(lái)自在線游戲業(yè)務(wù)的營(yíng)收為1.08億美元。同日,暢游披露的未經(jīng)審計(jì)財(cái)報(bào)顯示,該季度其總收入為1.11億美元,除了游戲,該公司還有來(lái)自于17173網(wǎng)站的在線廣告收入。
盡管該季度搜狐暢游整體收入仍在增長(zhǎng),但凈利潤(rùn)同比下降50%。該公司依靠對(duì)經(jīng)典版《天龍八部》手游退出資料片和全新副本,維系用戶活躍度。不過(guò),季度內(nèi)新上線的天龍榮耀版手游由于內(nèi)容豐富度較低,使得收入和利潤(rùn)水平無(wú)法與經(jīng)典版相比。不僅如此,端游和手游的平均月活躍用戶都出現(xiàn)同比下降。
收盤時(shí),搜狐股價(jià)當(dāng)日跌幅為0.18%,暢游股價(jià)則上漲8.17%。
記者 梁辰
編輯 王宇 校對(duì) 吳興發(fā)