明朝萬(wàn)歷初年，有一位姓魏的河南人，大家都稱呼他為魏公。魏公自號(hào)廓庵道人，看起來(lái)好像有七十歲了，他有個(gè)徒弟，叫左謙，號(hào)荊山隱者，乃是北直隸真定人，他容貌年輕一些，似乎比魏公稍微小幾歲。
魏公和左謙經(jīng)常在京城及周邊游玩，沒(méi)人知道他們從何而來(lái)，也沒(méi)人知道他們到底多大。不過(guò)，有人看到過(guò)，他們會(huì)變化之術(shù)，有時(shí)候恍惚之間就不見(jiàn)了，有時(shí)候瞬間又出現(xiàn)了，十分怪異。
慢慢地，越來(lái)越多人看到魏公和左謙的神奇，都說(shuō)他們是老神仙。
山陰有一位祝秀才，祝秀才父親號(hào)稱鳳皋子，喜歡四處游歷，他很有本事，得了長(zhǎng)生之術(shù)，還會(huì)隱形，能透視（古代的透視和今天的透視不一樣，當(dāng)時(shí)認(rèn)為能看到別人看不到的東西，叫透視，比如能看到神仙、鬼怪等）。
鳳皋子早就聽說(shuō)過(guò)魏公和左謙，一直不服氣，覺(jué)得他們沒(méi)有自己厲害，
有一回，鳳皋子去京城走親訪友，遇到了魏公和左謙，于是結(jié)為好友。他早已經(jīng)聽到京城人說(shuō)過(guò)魏公和左謙的本事，不過(guò)一直不信。因此，鳳皋子就想驗(yàn)證一下，看看兩人是不是神仙，有沒(méi)有本事。
這一日，三人出去游玩，到了西山（太行山的一支，也叫小清涼山，遠(yuǎn)遠(yuǎn)看去像是蛟龍翻騰，遙遙拱衛(wèi)著北京城）風(fēng)景絕美處，三人停下來(lái)看風(fēng)景。看了一會(huì)兒，三人繼續(xù)往前走。這時(shí)候，魏公和左謙發(fā)起神術(shù)，讓身上的行李飛起來(lái)，回京城去了。
此時(shí)，天色已晚，一路上只能聽到鳥叫聲，看不到有人。
鳳皋子頭上的烏角巾（隱士所帶的頭巾之一）忽然被旋風(fēng)吹走了，他覺(jué)得很奇怪。魏公和左謙看到后，連忙說(shuō)：“咱們快走，不要耽擱了。”
一看鳳皋子似乎走不快，兩人一左一右，把鳳皋子架起來(lái)，然后提著他加快腳步走。鳳皋子覺(jué)得，自己好像飛起來(lái)了一樣。他雖然已經(jīng)得了長(zhǎng)生術(shù)，也會(huì)隱身和透視，但卻不會(huì)飛，因此這時(shí)候覺(jué)得頗有趣。
魏公和左謙架著鳳皋子，先是直走，然后忽然往北走，走了一陣子后，忽然有轉(zhuǎn)向西邊。又走了一會(huì)兒，鳳皋子發(fā)現(xiàn)前面有人家，屋子里還亮著燈火。魏公和左謙忽然說(shuō)：“這里不是很美嗎？”說(shuō)完后，停下來(lái)了。
鳳皋子一看，這里有山澗泉水，上面還有石橋，附近有房屋，不過(guò)看起來(lái)很幽暗陰沉。
三人到門口，敲了敲門。過(guò)了許久，一個(gè)童子開了門，邀請(qǐng)三人進(jìn)屋。剛進(jìn)屋里，一位穿著紫色衣服的翩翩美少年，已經(jīng)從大堂里出來(lái)，下了臺(tái)階，迎接三人。三人進(jìn)了屋里，按賓主坐下后，開始聊天。
聊了一會(huì)兒，紫衣少年似乎對(duì)他們很敬佩，一臉恭敬。紫衣少年又說(shuō)了一會(huì)兒，然后叫童子端來(lái)好茶，敬三人了。
喝完了茶，紫衣少年邀請(qǐng)三人到中堂去。這里雕欄繡柱，紅亭碧榭，洞口之中源源不斷流水，而那些高大的樹，直入云霄，仿佛云朵是從大樹的樹冠里生出來(lái)一樣。如此美景，真是人間仙境。
四人邊走邊聊，問(wèn)到三人的家鄉(xiāng)，紫衣少年才知道，原來(lái)魏公是洛陽(yáng)人，左謙是燕人，而鳳皋子則是越地人。紫衣少年很高興，馬上吩咐童子，叫廚子去做好菜，要求必須有洛陽(yáng)、燕地和越地的美食。
很快，飯菜好了，果然有洛陽(yáng)、燕地和越地的美食，而且水陸珍奇，無(wú)所不有，連美酒都有好幾種，三處地方的美酒也在其中。三人不覺(jué)連連點(diǎn)頭，認(rèn)為紫衣少年考慮周到，心中暗暗贊賞。
飲酒期間，還有不少美姬出來(lái)跳舞、唱歌，她們還會(huì)彈奏音樂(lè)，清雅動(dòng)人，使得宴會(huì)更加歡樂(lè)了。
這時(shí)候，鳳皋子發(fā)現(xiàn)，自己頭上的烏角巾竟然掛在屋里胡床的一個(gè)拐角上，他心中暗暗吃驚。而紫衣少年已經(jīng)察覺(jué)到了，讓童子取來(lái)烏角巾，送給鳳皋子。
喝完酒之后，已經(jīng)深夜了，紫衣少年又安排了熱水，供三人沐浴。三人沐浴后，又被童子帶到房間里，屋子里很古樸典雅，被子、褥子都很光鮮華麗，一看就是普通的不料。
鳳皋子感覺(jué)遇到了高人，晚上睡覺(jué)都不敢合眼，后來(lái)才朦朦朧朧睡去。天不亮的時(shí)候，他急忙整理衣服被子，然后也不跟紫衣少年和魏公、左謙告辭，直接就走了。
才走了十幾丈遠(yuǎn)，魏公和左謙已經(jīng)趕上來(lái)了，他們帶著鳳皋子到了一處高岡，讓他回頭看看紫衣少年的家。鳳皋子這才發(fā)現(xiàn)，那里根本沒(méi)有房子，只有懸崖、大樹、野草。回想起昨夜的種種，鳳皋子感覺(jué)在夢(mèng)里一樣。
鳳皋子也不知道說(shuō)什么，默默地向前走。
這時(shí)候，圍攻從懷里掏出來(lái)一顆棗子，很小，大約只有一寸長(zhǎng)，遞給鳳皋子，讓他吃了。鳳皋子本來(lái)餓了，吃了小棗子后，一點(diǎn)也不覺(jué)得餓。走了一段時(shí)間，鳳皋子似乎累了，這時(shí)候魏公和左謙讓他停下來(lái)。
然后，魏公從衣袖里摸出三張紙，用手做刀，幾下就剪出來(lái)三頭毛驢。左謙往三頭紙毛驢上噴了一口氣，紙毛驢瞬間變成了真毛驢。然后，兩人各自騎著一頭小毛驢，另一頭小毛驢讓鳳皋子騎了。
鳳皋子剛騎上小毛驢，小毛驢就開始跑了，越跑越快，越跑越往上，這毛驢居然飛起來(lái)了。到了天上以后，小毛驢也不再繼續(xù)狂奔，它居然也在駕馭著風(fēng)前行。轉(zhuǎn)眼之間，三人就已經(jīng)到了順成門（北京宣武門），毛驢也在慢慢下降。
鳳皋子擔(dān)心別人看到他從天而降，還騎著毛驢，會(huì)惹來(lái)騷亂，他準(zhǔn)備隱身。但是魏公猜到了他的意思，沖他搖了搖手，然后揮一揮衣袖，下面的人都看不到他們了。于是，三人順利降落，沒(méi)人注意到他們。
下了毛驢之后，左謙又對(duì)著毛驢吹了一口氣，那三頭毛驢瞬間又變成了紙毛驢。紙毛驢還能走，慢慢走向魏公的袖子，魏公收回紙毛驢，放在衣袖里。
到這時(shí)候，鳳皋子才徹底佩服魏公和左謙。
因?yàn)椋P皋子能隱身，但是魏公卻能讓所有人都看不到他；他鳳皋子能透視，但是魏公直接看穿了他的心思，還知道他不會(huì)飛，知道肚子餓了，知道他的烏角巾飛到了紫衣少年的家里，甚至紫衣少年就是他變幻出來(lái)的。以他們的本事來(lái)看，只怕長(zhǎng)生之術(shù)比鳳皋子還厲害呢。
諸如此類，等等等等。似乎每一樣，魏公和左謙都比鳳皋子強(qiáng)。
魏公和左謙雖然沒(méi)有和鳳皋子直接比試本領(lǐng)，但卻已經(jīng)暗中比斗過(guò)了，結(jié)局也是鳳皋子完敗。
從此以后，鳳皋子對(duì)魏公和左謙更加佩服了，他也沒(méi)有問(wèn)他們，從哪里學(xué)得這些本事，只是以弟子的身份，服侍二老。
左謙還擅長(zhǎng)煉丹之術(shù)，后來(lái)他把這個(gè)本領(lǐng)傳給了鳳皋子，鳳皋子的長(zhǎng)生之術(shù)也得以進(jìn)步。后來(lái)，鳳皋子離去，多年以后還有人看到魏公和左謙。有人說(shuō)，他們已經(jīng)獲得了永生，可以一直在世間活著。
