本文來源:時代周報(bào) 作者:鄭栩彤
格力電器一改多年財(cái)報(bào)發(fā)布習(xí)慣,將今年半年報(bào)發(fā)布日由往常的8月30日提前至8月22日,從而與美的集團(tuán)“錯峰”?!鞍纂婋p雄”同日發(fā)布財(cái)報(bào)的現(xiàn)象成為過去。
2021年上半年,美的集團(tuán)(000333.SZ)營收和凈利潤分別為1738.1億元、150.1億元,同比增幅分別為24.98%、7.76%;格力電器(000651.SZ)營收和凈利潤分別為910.5億、94.6億元,同比分別增長31.01%、48.64%。
上半年大宗原材料漲價(jià),二者均面臨不小成本壓力。美的集團(tuán)多元化發(fā)展加速,向不同細(xì)分市場要收入;格力電器則繼續(xù)發(fā)力空調(diào)市場,強(qiáng)化主營業(yè)務(wù)。
在空調(diào)市場,雙方競爭依然激烈。美的和格力均在半年報(bào)宣稱,空調(diào)產(chǎn)品在國內(nèi)市場份額排名第一。在線下市場,兩者亦開始采取不同發(fā)展策略。
圖源:視覺中國
營業(yè)成本漲幅明顯
對比2020年同期,美的集團(tuán)和格力電器營收與凈利潤增幅明顯,但與疫情前2019年仍有差距。
與2019年同期相比,2021年上半年,美的集團(tuán)營收增長13%、盈利下降1.2%;格力電器營收下降6.4%、盈利下降31.2%。
8月31日,格力電器證券部相關(guān)負(fù)責(zé)人告訴時代周報(bào)記者,營收和盈利相比2019年下滑一部分原因是疫情未完全結(jié)束,業(yè)績恢復(fù)至2019年同等水平還需一段時間。
同日,美的集團(tuán)董秘辦相關(guān)負(fù)責(zé)人向時代周報(bào)記者表示,盈利能力比疫情前下降主要是大宗原材料價(jià)格上漲所致,原材料漲價(jià)后續(xù)對公司的影響還很難判斷。
原材料漲價(jià)已對格力電器和美的集團(tuán)造成相當(dāng)大成本壓力。
上半年,格力電器營業(yè)成本同比增加26.65%,其中空調(diào)營業(yè)成本同比增加67.99%,毛利率同比減少2.26個百分點(diǎn)。美的集團(tuán)營業(yè)成本同比增加28.89%,其中暖通空調(diào)、消費(fèi)電器營業(yè)成本分別同比增加24.6%和26.08%,毛利率分別同比下降3.35和2個百分點(diǎn)。
同樣面對原材料漲價(jià)壓力,美的集團(tuán)的財(cái)報(bào)數(shù)據(jù)明顯領(lǐng)先格力電器,這與美的集團(tuán)的多元化發(fā)展不無關(guān)系。
時代周報(bào)記者注意到,上半年,格力電器空調(diào)業(yè)務(wù)營收671.9億元,同比增長62.57%;其他業(yè)務(wù)營收201.2億元,同比增長1.67%元,除此之外,生活電器、智能裝備和其他主營的營收均同比下滑。
上述格力電器證券部負(fù)責(zé)人稱,生活電器營收同比下降0.38%,基本與去年持平。智能裝備業(yè)務(wù)包括工業(yè)機(jī)器人、智能倉儲裝備等,上半年該業(yè)務(wù)營收同比下降5.44%,是行業(yè)趨勢所致。
相比之下,美的集團(tuán)多項(xiàng)業(yè)務(wù)營收平穩(wěn)增長。其中,美的暖通空調(diào)營收764.1億元,同比增長19.33%;消費(fèi)電器營收649.6億元,同比增長22.49%;機(jī)器人、自動化系統(tǒng)及其他制造業(yè)營收126.9億元,同比增長33.28%。
美的集團(tuán)在半年報(bào)中稱,上半年中國工業(yè)機(jī)器人市場規(guī)模同比增長,公司機(jī)器人、自動化系統(tǒng)及其他營收增長主要系子公司庫卡集團(tuán)業(yè)務(wù)規(guī)模增長所致,庫卡業(yè)務(wù)規(guī)模增長主要得益于全球經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇、下游客戶工業(yè)自動化投入增加及自身效率提升變革。
由于其他多元業(yè)務(wù)發(fā)展情況存在差距,兩家企業(yè)各業(yè)務(wù)板塊營收占比也明顯不同。
上半年,格力電器空調(diào)業(yè)務(wù)營收比重由去年同期59.48%大幅上升至73.79%;生活電器營收占比2.43%,智能裝備營收占比0.22%;含再生資源板塊、醫(yī)療健康板塊的其他主營營收占比1.46%,比重均同比下滑。
美的集團(tuán)暖通空調(diào)業(yè)務(wù)營收占比,則由去年上半年的46.04%降至今年上半年的43.96%。同時,消費(fèi)電器營收占比由38.14%下降至37.38%,機(jī)器人、自動化系統(tǒng)及其他制造業(yè)營收占比由6.85%升至7.3%。
搶奪空調(diào)市占率第一
就空調(diào)業(yè)務(wù)而言,雙方競爭仍然激烈。
格力電器在半年報(bào)援引《暖通空調(diào)資訊》和《產(chǎn)業(yè)在線》的統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù),上半年,格力電器中央空調(diào)和家用空調(diào)在國內(nèi)市場的份額分別為16.2%、33.89%,均排名第一。
美的集團(tuán)則在半年報(bào)引用研究機(jī)構(gòu)奧維云網(wǎng)的數(shù)據(jù)稱,上半年,美的家用空調(diào)產(chǎn)品全渠道份額提升明顯,在國內(nèi)線上和線下市場份額分別為37.6%和36.5%,均位居行業(yè)第一。
誰是“空調(diào)一哥”,業(yè)內(nèi)仍有爭議。時代周報(bào)記者注意到,格力和美的在空調(diào)市場的發(fā)力區(qū)別越發(fā)明顯。
奧維云網(wǎng)數(shù)據(jù)顯示,前7個月,線下市場,格力空調(diào)均價(jià)4130元,同比上升212元。4200元以下、8000元以上價(jià)位產(chǎn)品市占率同比減少,4200-7999元價(jià)位產(chǎn)品的市占率同比提升。這意味著格力電器在4200元-7999元的價(jià)格段集中發(fā)力。
相比之下,美的集團(tuán)在線下市場更看重中低價(jià)位段,并發(fā)力部分高價(jià)位段產(chǎn)品。前7月,線下市場,美的空調(diào)均價(jià)3423元,同比上升134元。市占率同比提升明顯的是1600-1999元、2300-2899元兩個價(jià)位段產(chǎn)品。在1萬元以上市場,美的空調(diào)市占率也有提升。
上述美的集團(tuán)董秘辦負(fù)責(zé)人告訴時代周報(bào)記者,美的空調(diào)覆蓋全價(jià)位段產(chǎn)品,美的空調(diào)較低價(jià)位產(chǎn)品市占率提升并非公司策略所致,而是市場需求所致。今年公司持續(xù)推行“推新賣貴”,研發(fā)重點(diǎn)是中高端機(jī)型。上半年新品中,高端產(chǎn)品占比提升,自清洗、新風(fēng)系統(tǒng)等功能受消費(fèi)者歡迎。
8月31日,家電行業(yè)分析師劉步塵告訴時代周報(bào)記者,空調(diào)上游原材料漲價(jià)暫時停止。下半年是空調(diào)銷售淡季,空調(diào)有可能降價(jià)。空調(diào)進(jìn)入存量市場,企業(yè)未來的一大機(jī)會在于向其他產(chǎn)業(yè)延伸。