原標(biāo)題：昊華能源自曝虛增利潤背后：2015年或凈虧損13億
昊華能源自曝虛增利潤14億元，致使12月30日公司股價一字跌停。當(dāng)天收盤，股價報4.89元，跌9.9%。
昊華能源自曝虛增利潤14億元，致使12月30日公司股價一字跌停。當(dāng)天收盤，股價報4.89元，跌9.9%。
昊華能源的股價下跌源于公司的一則公告。
12月27日，昊華能源全天停牌，晚間發(fā)布風(fēng)險提示公告稱，經(jīng)自查，公司2015年收購京東方能源股權(quán)事項存在重大問題。
昊華能源稱，2015年2月公司披露的關(guān)于收購鄂爾多斯市京東方能源投資有限公司（以下簡稱“京東方能源”）30%股權(quán)的公告中，關(guān)于京東方能源擁有巴彥淖井田9.6億噸配置資源量存在錯誤，實際應(yīng)為4.5億噸。
經(jīng)昊華能源初步核實，因這一錯誤的存在，收購京東方能源30%股權(quán)后，京東方能源納入公司合并報表，以9.6億噸煤炭資源配置量進行了相應(yīng)的財務(wù)核算，構(gòu)成重大差錯，導(dǎo)致2015年當(dāng)年公司歸母凈利潤虛增約14億元。
記者查閱發(fā)現(xiàn)，2015年年報顯示，昊華能源實現(xiàn)營業(yè)收入65.71億元，同比下滑4.2%，實現(xiàn)歸母凈利潤5760億元，同比下滑68.49%，經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額為-1.28億元，同比下滑175.21%。
這意味著，如果昊華能源當(dāng)年沒有虛增利潤，公司虧損預(yù)計將超過13億元。
轉(zhuǎn)型期的吞并
根據(jù)昊華能源2015年年報，昊華能源最早在2011年11月就收購了京東方能源20%股權(quán)。而本次錯誤則出現(xiàn)在2015年初。
2015年2月11日，昊華能源發(fā)布公告稱，公司擬與北京工業(yè)投資發(fā)展管理有限公司(以下簡稱“北京工投”)簽訂股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議，其中昊華能源出資 17.2 億元收購北京工投持有的鄂爾多斯市京東方能源投資有限公司(以下簡稱“京東方能源”)30%股權(quán)。收購?fù)瓿珊螅蝗A能源將持有京東方能源 50%股權(quán)，成為其控股股東。
公告介紹，京東方能源成立于2011年9月1日，法定代表人為石幼文，注冊資本5000萬元，公司類型為其他有限責(zé)任公司；經(jīng)營范圍是對能源的投資。
截至2014年8月31日，京東方能源的總資產(chǎn)為8339.01萬元，負(fù)債為3594.93萬元，凈資產(chǎn)為4744.08萬元，營業(yè)收入為0，凈利潤為-11.42萬元。
在當(dāng)時的公告里，京東方能源被認(rèn)為擁有9.6億噸煤炭資源，市場價值為56.81億元。
公告稱，京東方科技集團股份有限公司(以下簡稱“京東方集團”)與鄂爾多斯市人民政府于2010年10月16日簽署戰(zhàn)略合作備忘錄，計劃在鄂爾多斯地區(qū)建設(shè)第5.5代主動矩陣有機發(fā)光二極管顯示器件生產(chǎn)線（AM-OLED，簡稱“AO 項目”），鄂爾多斯市人民政府承諾為其配置相應(yīng)的煤炭資源。
AO項目位于鄂爾多斯市東勝區(qū)裝備制造基地，于2011年8月開工建設(shè)， 2013年11月建成投產(chǎn)。根據(jù)京東方集團實際投資額，2012年6月11日和2013年8月12日，內(nèi)蒙古自治區(qū)人民政府主席辦公會審議通過了京東方集團鄂爾多斯AO項目在巴彥淖井田配置9.6億噸煤炭資源的事項。巴彥淖井田的開發(fā)主體為京東方能源公司。
據(jù)介紹，巴彥淖井田位于鄂爾多斯市烏審旗與伊金霍洛旗交界處，屬于呼吉爾特礦區(qū)納林才登詳查區(qū)。該井田面積 84.81平方公里，地質(zhì)儲量為19.40億噸， 煤質(zhì)為不粘煤，可采煤層12層，其中2-1煤層、3-1煤層、6-2煤層為主采煤層；水文地質(zhì)條件中等，屬低瓦斯礦井，礦井設(shè)計規(guī)模為1000萬噸/年。
在礦井資源及開采技術(shù)條件優(yōu)勢方面，公告稱，巴彥淖井田地質(zhì)儲量1940.54Mt，可采儲量 1175.48 Mt。儲量占全井田儲量的60%，設(shè)計生產(chǎn)能力10.00Mt/a，服務(wù)年限92 年，資源儲量大，服務(wù)年限長。
北京國融興華礦業(yè)權(quán)評估有限責(zé)任公司以2014年8月 31日為基準(zhǔn)日，對內(nèi)蒙古自治區(qū)人民政府?dāng)M配置給京東方能源位于巴彥淖井田的 9.6 億噸煤炭資源價值進行咨詢，并出具國融興華礦咨[2015]第 010 號價值咨詢報告書。根據(jù)該咨詢報告，上述煤炭資源所表現(xiàn)的市場價值為 56.81億元。
在這一背景下，轉(zhuǎn)讓雙方經(jīng)協(xié)商一致同意，30%目標(biāo)股權(quán)的收購價格為人民幣17.20億元。
當(dāng)時，昊華能源正處于轉(zhuǎn)型期。公司稱，收購并控股該項目能夠為公司的戰(zhàn)略轉(zhuǎn)移提供優(yōu)質(zhì)資源儲備，在內(nèi)蒙古地區(qū)建立公司新的煤炭生產(chǎn)基地、做大做強煤炭主業(yè)，打造首都新的能源基地，并形成規(guī)模效益，發(fā)揮內(nèi)蒙古礦區(qū)協(xié)調(diào)發(fā)展和可持續(xù)發(fā)展優(yōu)勢、有效應(yīng)對市場風(fēng)險，提供更為有力的支撐。
收購后無形資產(chǎn)增197%，業(yè)績依舊下滑
收購公告顯示，當(dāng)時獨立董事研究認(rèn)為，通過與京東方的合作，在內(nèi)蒙地區(qū)建立新的接續(xù)基地，有利于昊華能源戰(zhàn)略意圖的實現(xiàn)，符合昊華轉(zhuǎn)移轉(zhuǎn)型的戰(zhàn)略要求，能夠為公司的戰(zhàn)略轉(zhuǎn)移提供優(yōu)質(zhì)資源儲備。
獨立董事稱，本次收購?fù)瓿珊螅蝗A能源將持有京東方能源50%股權(quán)，成為其控股股東，更能充分發(fā)揮公司在煤炭項目核準(zhǔn)、開發(fā)建設(shè)過程中人才、技術(shù)等方面的優(yōu)勢與經(jīng)驗，以更好更快地推進巴彥淖項目。因此，本次收購符合公司發(fā)展戰(zhàn)略和轉(zhuǎn)移轉(zhuǎn)型的需要，沒有損害公司及股東合法權(quán)益，各種風(fēng)險因素應(yīng)對措施得力，該項目風(fēng)險可控。
不過，收購京東方能源使得昊華能源的利潤增長，其業(yè)績依舊同比下滑。
2015年報顯示，昊華能源實現(xiàn)營業(yè)收入65.71億元，同比下滑4.2%，實現(xiàn)歸母凈利潤5760億元，同比下滑68.49%，經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額為-1.28億元，同比下滑175.21%。
由于收購京東方能源并將子公司納入合并報表，而京東方能源的礦權(quán)評估增值為53.18億元，昊華能源的無形資產(chǎn)同比增長197.15%。
據(jù)年報披露，京東方能源2015年實現(xiàn)營業(yè)收入為0，凈利潤為-6.96萬元。
另一方面，京東方能源目前有3名股東，其中，上市公司京東方A位列其中。根據(jù)國家企業(yè)信用信息網(wǎng)站信息，昊華能源持有京東方能源50%的股份，北京京城國際融資租賃有限公司持有京東方能源30%的股份，京東方A持有京東方能源20%的股份。
而根據(jù)2015年收購公告披露，在當(dāng)時交易完成前，京東方能源有4名股東，北京工投持有京東方能源30%的股份，北京京城國際融資租賃有限公司持有京東方能源30%的股份，京東方科技集團股份有限公司持有京東方能源20%的股份，昊華能源持有京東方能源20%的股份。
公告介紹，北京工投成立于2002年2月28日，注冊資本10億元，經(jīng)營范圍包括投資及投資管理、經(jīng)濟信息咨詢、房地產(chǎn)信息咨詢等。北京工投是北京市國有資產(chǎn)經(jīng)營有限責(zé)任公司的全資子公司，實際控制人為北京市國資委。作為北京市國有資產(chǎn)經(jīng)營有限責(zé)任公司的全資子公司，致力于建設(shè)成為具有較強資本實力和盈利能力的一流高端產(chǎn)業(yè)投融資集團公司。
截至2014年底，北京工投總資產(chǎn)約85億元，投資項目近百個。最近三年，北京工投形成了以汽車及零部件、生物和醫(yī)藥、電子信息、機電裝備、 新能源與節(jié)能環(huán)保、產(chǎn)業(yè)基地建設(shè)等六大領(lǐng)域為主的投資格局。并且受托管理市政府工發(fā)資金、國家重大科技專項基金、產(chǎn)業(yè)化基金、科學(xué)城項目、現(xiàn)代服務(wù)業(yè)資金等政府資金約20億元，涉及項目40多個。
據(jù)披露，截至2014年12月31日，北京工投實現(xiàn)營業(yè)收入6174萬元，實現(xiàn)凈利潤11.22億元。
記者 林子
編輯 王進雨 陳詩怡 校對 陳荻雁
記者郵箱：linzi@xjbnews
