我生來(lái)一貧如洗,但決不能死時(shí)仍舊貧困潦倒。”
這句話(huà)，就掛在索羅斯辦公室的墻上。
他是世界著名的金融投機(jī)者。當(dāng)然也有人稱(chēng)他為投資者。但是投資和投機(jī)，在交易領(lǐng)域，向來(lái)沒(méi)有那么容易劃分。正如交易大師伯納德.巴魯克所言：
“我年輕時(shí)人們稱(chēng)我是投機(jī)客，賺了些錢(qián)后人們稱(chēng)我是投資家，再后敬我是銀行家，今天我被稱(chēng)為慈善家。但這幾十年來(lái)，其實(shí)我從頭到尾做的都是同樣的事情。
索羅斯是典型的大投機(jī)者。因?yàn)樗非蟮模侨澜绺鞔笫袌?chǎng)上的價(jià)差利潤(rùn)，也就是各種單向的大趨勢(shì)。
在早期，索羅斯一心想成為一個(gè)哲學(xué)家，他曾經(jīng)試圖解決人類(lèi)最基本的命題：存在。很快，他就發(fā)現(xiàn)，這很不現(xiàn)實(shí)，因?yàn)槿藗兏緹o(wú)法做到客觀的看待自身。
后來(lái)，他通過(guò)自己的發(fā)現(xiàn)演繹出了一個(gè)基本邏輯：因?yàn)槿藗兊恼J(rèn)識(shí)普遍存在缺陷，那么他就應(yīng)該關(guān)注人類(lèi)對(duì)所有事物認(rèn)識(shí)中的那些漏洞和扭曲，而要利用這些漏洞和扭曲來(lái)獲利，資本市場(chǎng)是最佳的領(lǐng)域。
這個(gè)邏輯是他整個(gè)金融戰(zhàn)略的核心。所以，他的行動(dòng)邏輯也是基于此。他會(huì)敏銳的發(fā)現(xiàn)某些金融體系的漏洞，并且去進(jìn)行交易獲利。
很多媒體和報(bào)道稱(chēng)他為“金融危機(jī)”的制造者。可實(shí)際上，像索羅斯這種投機(jī)交易者，基本上沒(méi)有能力引發(fā)金融危機(jī)，是危機(jī)再前，他發(fā)現(xiàn)并交易在后。
這跟當(dāng)初的投機(jī)之王利弗莫爾的經(jīng)歷何等相似？利弗莫爾被人冠名“華爾街巨熊”。當(dāng)時(shí)的報(bào)紙鋪天蓋地的將熊市，股市的崩塌怪罪于他的頭上。
實(shí)際上，如果資產(chǎn)標(biāo)的本身的定價(jià)合理，貿(mào)然的做空那是自尋死路。成熟的投機(jī)交易者永遠(yuǎn)不會(huì)與大趨勢(shì)對(duì)抗，他們也根本對(duì)抗不了。他們只不過(guò)是追尋了市場(chǎng)的走勢(shì)，加大的趨勢(shì)的力度而已。
當(dāng)然，他們賺了別人的錢(qián)，這是不爭(zhēng)的事實(shí)。
索羅斯擁有怎么樣的金融思維？其實(shí)，從他的反身性理論上就可以看出一二：
反身性理論通俗而言，說(shuō)的是，基本面信息導(dǎo)致了人們的預(yù)期，而人們因預(yù)期變化生成的行為又會(huì)影響到基本面。
所以，索羅斯曾經(jīng)說(shuō)過(guò)：金融市場(chǎng)通常是不可預(yù)測(cè)的，所以，一個(gè)投資者需要有各種不同的預(yù)先情景假設(shè)。
也就是說(shuō)，你必須知道，當(dāng)你的觀點(diǎn)是正確的時(shí)候該這么辦，而你的觀點(diǎn)是錯(cuò)誤的時(shí)候，你又該這么辦。
傳統(tǒng)的思想普遍認(rèn)為:市場(chǎng)永遠(yuǎn)是正確的。市場(chǎng)價(jià)格包容了一切看法。但是在索羅斯看來(lái)，市場(chǎng)總是錯(cuò)的，因?yàn)槭袌?chǎng)上永遠(yuǎn)存在著人們的“投資偏見(jiàn)”。他因此得到了一個(gè)推論：市場(chǎng)上的錯(cuò)誤是一個(gè)常態(tài)。人們都時(shí)常犯錯(cuò)。他要做的，就是在市場(chǎng)的錯(cuò)誤中，尋找出獲利的機(jī)會(huì)。
索羅斯曾說(shuō)過(guò)一句著名言論：“世界經(jīng)濟(jì)史是一部基于假象和謊言的連續(xù)劇。要獲得財(cái)富，做法就是認(rèn)清其假象，投入其中，然后在假象被公眾認(rèn)識(shí)之前退出游戲。”
錯(cuò)誤這個(gè)詞，可以說(shuō)是索羅斯整個(gè)投資哲學(xué)的核心。他認(rèn)為所有的人都會(huì)犯錯(cuò)，包括他自己。也正因此，他的投機(jī)交易，一旦出現(xiàn)錯(cuò)誤，他也會(huì)毫不猶豫的砍倉(cāng)出局。這是典型的頂級(jí)投機(jī)風(fēng)格，一擊不中，果斷出局，而如果市場(chǎng)行為證明他是正確的，那就把握機(jī)會(huì)，大賺一筆。
正如他所說(shuō)：你正確或者錯(cuò)誤并不是最重要的，最重要的是你正確的時(shí)候能賺多少錢(qián)，錯(cuò)誤的時(shí)候會(huì)虧多少錢(qián)。
他認(rèn)為，他之所以能夠創(chuàng)造出財(cái)富，正是因?yàn)樗瞄L(zhǎng)認(rèn)錯(cuò)，在投機(jī)領(lǐng)域，錯(cuò)了并不丟臉，不能改正自己的錯(cuò)誤才是真正的丟臉。
總結(jié)而言，索羅斯的金融思維，其實(shí)都是衍生于他的投機(jī)交易思維。他順大勢(shì)，遵循趨勢(shì)，試錯(cuò)入場(chǎng)，沒(méi)有執(zhí)念，控制風(fēng)險(xiǎn)。他在全世界的范圍內(nèi)尋找可交易的標(biāo)的，并以此獲取了巨額的收益。他以此為基礎(chǔ)，思考推演了漫長(zhǎng)的歲月，最后，他才擁有了自己的投資哲學(xué)。而這，就是他的金融思維的核心來(lái)源。
“如果投資是種娛樂(lè)消遣，如果你從中得到了樂(lè)趣，那你可能沒(méi)有賺到什么錢(qián)。真正好的投資都是無(wú)聊的。” —— 喬治.索羅斯
最后，炒股要理性，更要有良好的心態(tài)，而不是盲目的聽(tīng)消息，追漲殺跌，總覺(jué)得別人的股票牛，更不要貪婪。成功，等于小的虧損，加上大大小小的利潤(rùn)，多次累積。冰凍三尺非一日之寒，良好的心態(tài)加上扎實(shí)的技術(shù)我們才能在股市中立于不敗之地。
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作者：張蒨寧（K600614)
