財(cái)聯(lián)社8月13日訊，有機(jī)硅板塊于早盤大幅拉升，截至收盤，板塊漲幅超3%，金銀河、合盛硅業(yè)漲停，東岳硅材漲超10%，硅寶科技、興發(fā)集團(tuán)等跟漲。
消息面上，市場(chǎng)中有機(jī)硅DMC的現(xiàn)貨價(jià)格已經(jīng)漲至年內(nèi)新高，報(bào)價(jià)31200元/噸。且8月有機(jī)硅企業(yè)進(jìn)入集中檢修期，開工率下降，同時(shí)下游庫存逐漸減少，因此有機(jī)硅價(jià)格短期內(nèi)將難以下調(diào)。
目前的有機(jī)硅價(jià)格相距2月份的報(bào)價(jià)低點(diǎn)漲幅已近40%，有機(jī)硅板塊內(nèi)個(gè)股也在2021年春節(jié)以后迎來一波升浪。春節(jié)以來，東財(cái)有機(jī)硅指數(shù)已漲72.59%，受益于下游多晶硅漲價(jià)的三孚股份年后已累漲294%，金銀河、合盛硅業(yè)、興發(fā)集團(tuán)等6只個(gè)股年后股價(jià)也已翻倍。
中報(bào)預(yù)告顯示，其中有機(jī)硅單體產(chǎn)量居我國第二的新安股份中報(bào)業(yè)績(jī)預(yù)增919%，擁有有機(jī)硅單體產(chǎn)能36萬噸/年的綜合性企業(yè)興發(fā)集團(tuán)中報(bào)業(yè)績(jī)預(yù)增710。另有魯西化工、三友化工、恒星科技中報(bào)凈利潤也大幅增長(zhǎng)。
我國有色金屬工業(yè)協(xié)會(huì)硅業(yè)分會(huì)表示，從人均消費(fèi)量角度看，人均有機(jī)硅消費(fèi)量與人均GDP水平基本呈正比關(guān)系，而且低收入國家有機(jī)硅需求增長(zhǎng)對(duì)收入增長(zhǎng)的彈性更大。我國有機(jī)硅消費(fèi)市場(chǎng)前十年年復(fù)合增長(zhǎng)率為10.0%，達(dá)到同期GDP平均增速的1.5倍。目前，我國等新興市場(chǎng)國家人均有機(jī)硅消費(fèi)量約為0.79kg，而西歐、北美、日、韓等發(fā)達(dá)國家和地區(qū)已接近2kg，我國市場(chǎng)尚存一倍以上增長(zhǎng)空間。硅業(yè)分會(huì)預(yù)計(jì)2021-2025年我國聚硅氧烷消費(fèi)量增速仍將維持10.8%左右，到2025年國內(nèi)消費(fèi)規(guī)模有望達(dá)到211.6萬噸。
目前國內(nèi)有機(jī)硅現(xiàn)有產(chǎn)能建設(shè)中，合盛硅業(yè)產(chǎn)能居首，新安股份、興發(fā)集團(tuán)、東岳硅材、三友化工等產(chǎn)能也居國內(nèi)前列。
今年及明年，預(yù)計(jì)合盛硅業(yè)、新安股份、東岳硅材、恒星科技等也均將不同程度進(jìn)行新增產(chǎn)能投放。機(jī)構(gòu)預(yù)計(jì)未來在高端需求國產(chǎn)替代的浪潮中，具備技術(shù)、研發(fā)優(yōu)勢(shì)及中游環(huán)節(jié)規(guī)模優(yōu)勢(shì)的企業(yè)將會(huì)率先占領(lǐng)市場(chǎng)，同時(shí)隨著大型企業(yè)對(duì)環(huán)保、研發(fā)投入提升，中小企業(yè)將逐步退出。
關(guān)于投資方向，中信證券新材料研究團(tuán)隊(duì)建議針對(duì)市場(chǎng)空間大、增速高的細(xì)分市場(chǎng)開展成長(zhǎng)性投資。建筑、電子等行業(yè)市場(chǎng)大、增量高，建議關(guān)注在相關(guān)市場(chǎng)已有較大規(guī)模的標(biāo)的，汽車工業(yè)方面受益動(dòng)力電池對(duì)有機(jī)硅產(chǎn)品的需求提升，建議關(guān)注與相關(guān)龍頭汽車企業(yè)合作標(biāo)的；醫(yī)用、日用品行業(yè)目前主要被國際企業(yè)壟斷，建議關(guān)注計(jì)劃進(jìn)入相關(guān)領(lǐng)域、研發(fā)實(shí)力強(qiáng)、具備高成長(zhǎng)的標(biāo)的。
