文 | 張穎
1.71萬(wàn)億元！周三，在A股9月份的首個(gè)交易日中，三大指數(shù)震蕩分化，漲跌不一。截至收盤，上證指數(shù)漲0.65%，報(bào)3567.10點(diǎn)；深證成指跌0.10%，報(bào)14314.09點(diǎn)；創(chuàng)業(yè)板指跌0.85%，報(bào)3186.85點(diǎn)。截至收盤，兩市量能繼續(xù)放大，成交額達(dá)1.71萬(wàn)億元，再創(chuàng)年內(nèi)新高，連續(xù)31個(gè)交易日突破1萬(wàn)億元。
在量能驟增、市場(chǎng)滯漲背后，可以看到資金的輾轉(zhuǎn)騰挪。
具體看，同花順統(tǒng)計(jì)發(fā)現(xiàn)，周三，整個(gè)A股市場(chǎng)大單資金凈流出達(dá)422.73億元。從申萬(wàn)一級(jí)的28個(gè)行業(yè)來(lái)看，有13個(gè)行業(yè)呈現(xiàn)資金凈流入態(tài)勢(shì)。其中，非銀金融和食品飲料等2個(gè)行業(yè)呈現(xiàn)資金凈流入均超50億元，分別為88.37億元和50.18億元。另外，15個(gè)行業(yè)均呈現(xiàn)資金凈流出態(tài)勢(shì)，其中，有色金屬、電氣設(shè)備和化工等行業(yè)，資金凈流出均超70億元。
另外，周三，北上資金凈買入金額為76.88億元，其中，滬股通凈買入額達(dá)60.75億元，深股通資金凈買入額達(dá)16.13億元。
熱點(diǎn)方面，從申萬(wàn)一級(jí)28個(gè)行業(yè)來(lái)看，有18個(gè)行業(yè)實(shí)現(xiàn)上漲，其中，非銀金融、食品飲料、房地產(chǎn)、休閑服務(wù)等四行業(yè)漲幅居前均超3%；有色金屬、電氣設(shè)備等行業(yè)跌幅居前均超4%。
個(gè)股方面，110只個(gè)股漲停報(bào)收，63只個(gè)股跌停。
周三保險(xiǎn)、地產(chǎn)、銀行等白馬股絕地反擊，消費(fèi)類的白酒股大漲。其中，貴州茅臺(tái)上午盤中還一度跌超1.6%，而后快速拉升，午后大漲4.53%，拉升了6個(gè)百分點(diǎn)，盤中市值狂漲1200億。保險(xiǎn)股的龍頭中國(guó)平安，在跌破50元后，今天上午反擊大漲近4%，中國(guó)人壽暴漲7.8%。跌跌不休的地產(chǎn)股也躁動(dòng)起來(lái)。合肥城建漲停，金地集團(tuán)逼近漲停，保利集團(tuán)漲超6%，萬(wàn)科A大漲超5%。
此前熱門賽道，今日卻遭遇跳水！
今日，有機(jī)硅、鈦白粉、磷化工、鋰礦集體回調(diào)。前期市場(chǎng)熱門賽道之一的半導(dǎo)體板塊也遭遇減持煩惱，陷入持續(xù)調(diào)整。一度炒翻天的周期股全線暴跌，鋰電板塊中，天齊鋰業(yè)、贛鋒鋰業(yè)雙雙觸及跌停，華友鈷業(yè)、億緯鋰能、比亞迪等多股下挫。
周三（9月1日）龍虎榜機(jī)構(gòu)動(dòng)向
制表：張穎
對(duì)于放量滯漲的大盤，以及今日崛起的大盤藍(lán)籌股，各大機(jī)構(gòu)各持己見(jiàn)，觀點(diǎn)不一。
英大證券首席經(jīng)濟(jì)學(xué)家李大霄：A股連續(xù)萬(wàn)億元成交已經(jīng)超過(guò)數(shù)十個(gè)交易日，很多人認(rèn)為是牛市信號(hào)，我卻認(rèn)為是一個(gè)極其危險(xiǎn)的信號(hào)。2020年萬(wàn)億元成交有17天，2015年有43天，后續(xù)行情的演繹過(guò)程無(wú)一例外步入調(diào)整，而2015年因?yàn)榉帕繒r(shí)間過(guò)長(zhǎng)，調(diào)整就更加劇烈。更加重要的是，市場(chǎng)主力在巨量掩護(hù)之下，在一片凱歌高奏、一片樂(lè)觀聲以及對(duì)牛市的憧憬中，已經(jīng)將籌碼悄然轉(zhuǎn)移到風(fēng)險(xiǎn)淡薄的散戶手中。
當(dāng)然，并非徹底否定整個(gè)A股市場(chǎng)，市場(chǎng)由高估部分和低估兩個(gè)部分組成，高估部分中最動(dòng)聽(tīng)最潮流最吸引人的概念和題材會(huì)最終會(huì)回歸，不管故事講得多么動(dòng)聽(tīng)，未來(lái)遠(yuǎn)景多么迷人，誘人上車的理由多么充分，其實(shí)都是虛無(wú)。而另一部分最低估最優(yōu)質(zhì)的龍頭好股票在經(jīng)受股市泡沫爆破之后，洗盡鉛華，終會(huì)露出閃閃發(fā)光的真正價(jià)值。
海通證券：滬指二次探底3500點(diǎn)后強(qiáng)烈回升，中期底部已經(jīng)探明，3500點(diǎn)暨半年線附近資金承接力度較強(qiáng)，上方3550點(diǎn)附近關(guān)鍵壓力帶是近期重要技術(shù)關(guān)口位置，一旦有效突破，有望開(kāi)啟“秋季攻勢(shì)”，展開(kāi)新一輪上升行情。建議投資者合理保持倉(cāng)位，期待低位低估值的中大盤權(quán)重藍(lán)籌如券商等大金融板塊以及有色煤炭鋼鐵等帶領(lǐng)指數(shù)沖關(guān)。
東北證券：熱門成長(zhǎng)板塊進(jìn)入尾部行情，從宏觀、行業(yè)和交易三因素來(lái)看，9月中下旬可能面臨行業(yè)風(fēng)格變化的風(fēng)險(xiǎn)。9月份行業(yè)配置主線仍是中小盤成長(zhǎng)，短期風(fēng)格擴(kuò)散下關(guān)注高低切換，中長(zhǎng)期仍是布局新能源、半導(dǎo)體等高成長(zhǎng)主線。
華西證券：從宏觀角度看，一方面，全球央行年會(huì)上美聯(lián)儲(chǔ)釋放的鴿派信號(hào)為市場(chǎng)發(fā)了“定心丸”；另一方面，上月底央行出手維穩(wěn)資金面，在政策逆周期調(diào)節(jié)和結(jié)構(gòu)性寬信用力度加碼下，寬貨幣格局有望維持，有助市場(chǎng)無(wú)風(fēng)險(xiǎn)利率下行。配置方面，從企業(yè)中報(bào)、政策和產(chǎn)業(yè)趨勢(shì)看，成長(zhǎng)賽道依舊處于高景氣度。硬科技、新能源方向，包括“專精特新”中小市值企業(yè)，后市仍是重點(diǎn)配置方向。建議投資者關(guān)注新能源產(chǎn)業(yè)鏈的電氣設(shè)備、有色、化工等板塊，以及半導(dǎo)體、軍工等板塊。
私募排排網(wǎng)研究員陳曉菲：經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)趨弱的預(yù)期逐漸加強(qiáng)，盡管有汛情、疫情的影響，但市場(chǎng)仍然普遍將7月經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)認(rèn)為是進(jìn)一步確認(rèn)經(jīng)濟(jì)疲弱的重要信號(hào)，特別是需求端整體疲弱，社消規(guī)模復(fù)合增速下降，引發(fā)了市場(chǎng)對(duì)于相關(guān)行業(yè)業(yè)績(jī)的擔(dān)憂。另外，全球宏觀政策出現(xiàn)明顯邊際變化，一方面國(guó)內(nèi)政策退出在上半年頗見(jiàn)成效后出現(xiàn)一些放松跡象以應(yīng)對(duì)經(jīng)濟(jì)增速的下行和海外流動(dòng)性的不確定。而另一方面，美聯(lián)儲(chǔ)Taper漸行漸近，但市場(chǎng)關(guān)于具體實(shí)施的時(shí)點(diǎn)和節(jié)奏仍然有所爭(zhēng)議，資產(chǎn)價(jià)格也正處于消化預(yù)期的振蕩期。綜合來(lái)看，9月成長(zhǎng)仍為主線，采取“低Beta、高Alpha”策略篩選本身基本面領(lǐng)先、波動(dòng)較小的龍頭公司以規(guī)避部分來(lái)自情緒和估值的波動(dòng)。
涵投資基金經(jīng)理劉會(huì)銘：預(yù)計(jì)國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)將在8月見(jiàn)底后逐月修復(fù)，政策糾偏和輿情規(guī)范有利于改善風(fēng)險(xiǎn)偏好，信用風(fēng)險(xiǎn)亦將有序釋放，建議堅(jiān)持成長(zhǎng)價(jià)值均衡配置。
周邊股市
周三恒生指數(shù)低開(kāi)高走。截至收盤，恒生指數(shù)漲149.3點(diǎn)或0.58%，報(bào)26028.29點(diǎn)，全日成交額達(dá)1818.34億。國(guó)企指數(shù)漲0.95%，報(bào)9271.32點(diǎn)，紅籌指數(shù)漲0.65%，報(bào)3939.43點(diǎn)。板塊方面，教育板股走高，天立教育漲超9%，新東方在線漲超8%，思考樂(lè)教育漲超5%，新東方漲近2%。
個(gè)股方面，呷哺呷哺（00520）漲9.90%，公司上半年收入30.47億元人民幣，同比增長(zhǎng)58.5%；公司擁有人應(yīng)占虧損收窄80.4%至4992萬(wàn)元。公告稱，收入增長(zhǎng)是由于集團(tuán)門店擴(kuò)張。對(duì)于后市，國(guó)盛證券表示，2021年在全球經(jīng)濟(jì)共振復(fù)蘇、風(fēng)險(xiǎn)偏好提升、南向和海外資金共同流入等多重因素共振推動(dòng)下，港股牛市已在途中。建議沿著兩條主線布局港股：一是科技龍頭，二是低估值、高性價(jià)比的金融地產(chǎn)龍頭。
期貨市場(chǎng)：多數(shù)品種下跌鐵礦石跌近8%
國(guó)內(nèi)商品期貨收盤，多數(shù)品種下跌，鐵礦大跌近8%，SS跌超4%，蘋果跌超3%，熱卷、棕櫚等跌超2%，生豬、棉紗等跌超1%，玉米、玻璃等小幅下跌；豆二漲超3%，原油、硅鐵等漲超1%，焦炭等小幅上漲。
圖片 | 包圖網(wǎng) 制作 | 劉睿智 編輯 | 孫倩
審核 | 吳珊 終審 | 馬方業(yè)
