集資詐騙超120億的大案終于迎來了宣判！
4月20日，上海市第一中級人民法院（下稱“上海一中院”）依法公開宣判一樁P2P非法集資案，涉案公司運營平臺即為幾年前頗有名氣的理財平臺金銀貓。
作為金銀貓實際控制人的張林海，被上海一中院以集資詐騙罪、非法吸收公眾存款罪合并判處無期徒刑，剝奪政治權利終身，并處罰金人民幣5500萬元（以下所涉幣種相同）。其余人員分別被判處6至13年有期徒刑，罰金10萬元至1000萬元不等的刑罰。
《華夏時報》記者了解到，當前P2P在營機構實現清零，存量風險得到有序壓降，但是后續還存在存量風險處置工作。對此，探普學堂創始人Hanson在接受《華夏時報》記者采訪時表示，P2P是非法集資的一種形式，但不是唯一形式。當前的存量風險源于對剛性兌付依賴而形成的歷史包袱。P2P行業散步在全國各地，時至今日有些被清理出局，有些則變身成為財富公司，依舊繼續展業。所以，P2P行業雖然清零，但“余孽”尚在。如果不能在根源上徹底斬斷，勢必使得非法集資演化成更多的形式和結構，讓監管和排雷工作更加困難、成本更高、代價更大。
金銀貓實控人被判無期
4月20日，上海一中院依法公開宣判被告人徐國軍、張林海、鄭曉秋、金齊浩、臧傳焱集資詐騙、非法吸收公眾存款、危險駕駛一案。
以集資詐騙罪、非法吸收公眾存款罪合并判處張林海無期徒刑，剝奪政治權利終身，并處罰金人民幣5500萬元；以集資詐騙罪、危險駕駛罪合并判處金齊浩有期徒刑8年，并處罰金20萬元；以集資詐騙罪分別判處徐國軍、鄭曉秋、臧傳焱有期徒刑13至6年，并處罰金1000萬元至10萬元不等的刑罰。
經法院審理查明，2013年9月起，徐國軍采用注冊、收購、合作等方法先后實際控制上海金銀貓金融服務有限公司等公司，在線上設立“金銀貓”平臺，在線下開設實體店，公開宣傳各類理財產品，向社會公眾非法募集資金。
2017年1月，張林海采用代償存量標的方式從徐國軍處受讓金銀貓公司，指使被告人鄭曉秋、金齊浩、臧傳焱等人延續部分經營模式，繼續非法募集資金。經審計，自2013年11月至2018年7月，金銀貓公司共計非法募集資金121億余元，造成4萬余名被害人經濟損失17億余元。
而這并不是張林海唯一的犯罪事實。2016年8月至2017年4月間，張林海以實際控制的深圳一點投互聯網金融服務有限公司（下稱“一點投公司”）名義，設立源海金服互聯網P2P借貸平臺，公開宣傳各類理財產品，向社會公眾非法募集資金。經審計，一點投公司共計非法吸收公眾存款2億余元。
上海一中院認為，上述人員的集資詐騙行為給被害人造成特別重大的經濟損失，嚴重破壞國家金融秩序，結合該案事實、性質、情節和社會危害程度，依法作出上述判決。
P2P“余孽”尚存
公開資料顯示，金銀貓是上海金銀貓金融服務有限公司運營的網貸平臺，公司成立于2013年9月，注冊資本3000萬元，法人代表為鄭曉秋。該公司以票據貸為主營業務，曾號稱是國內第一家互聯網票據理財平臺。
2018年7月18日，成立近五年的百億P2P平臺金銀貓發布清盤公告，稱因近期網貸行業生存環境惡化，投資者信心不足，資金流出劇增，部分投資人還款意愿喪失以及還款能力不足，給金銀貓經營造成重大影響，流動性幾近枯竭，公司決定良性退出網貸行業，并承諾不跑路、不失聯，及時追回欠款，兩年內分批次兌付給所有投資人。同年7月26日，上海市公安局浦東分局官方微信號“警民直通車浦東”發布通報稱，金銀貓法人鄭某已于7月18日向上海警方自首，對此，上海警方迅速立案偵查。
2019年11月25日，上海一中院對被告人徐國軍、張林海、鄭曉秋、金齊浩、臧傳焱集資詐騙以及金齊浩危險駕駛一案一審公開開庭審理。2021年4月20日，上海金銀貓案終于迎來了宣判。
作為互聯網金融的一個重要子品類，P2P網貸平臺在2015年迎來爆發式增長，全年交易額突破萬億元大關。網貸專項整治工作開展以來，累計已有近5000家機構退出，到2020年11月中旬，在營P2P機構數量完全歸零。記者了解到，當前P2P在營機構實現清零，存量風險得到有序壓降，但是后續還存在存量風險處置工作。
“P2P是非法集資的一種形式，但不是唯一形式。當前的存量風險源于對剛性兌付依賴而形成的歷史包袱。P2P行業散步在全國各地，時至今日有些被清理出局，有些則變身成為財富公司，依舊繼續展業。其中最主要的產品形式就是金交所的定融計劃以及收益權轉讓計劃。自從2018年大資管新規之后，明股實債類的私募股權基金備案受阻，大部分非法集資由原先的P2P、股權基金轉變成了金交所，這些產品在近兩年陸續爆雷，形成了一定的風險和風波。”探普學堂創始人Hanson受訪時指出。
Hanson認為，目前非法集資的產品形態只剩下最后兩個，第一是金交所的備案產品；第二是不進行任何備案的產品，依舊留有不小的余量。P2P行業雖然清零，但“余孽”尚在。如果不能在根源上徹底斬斷，勢必使得非法集資演化成更多的形式和結構，讓監管和排雷工作更加困難、成本更高、代價更大。
加大正常退出P2P機構風險化解力度
近期，央行，銀保監會多次就P2P問題發話，銀保監會普惠金融部副主任丁曉芳4月16日在銀保監會新聞發布會上介紹，后續要做好存量風險處置工作，主要從三方面努力。一是加大正常退出機構風險化解的力度。首先，加強監測，防止存量機構出現違規展業的情況。其次，創新工作方法，加大資產處置的力度，綜合運用多種方式提高出借人的清償率，特別要壓實各大網貸平臺主體責任。同時，監管部門正在加快推動更多網貸機構接入征信系統，加大失信懲戒力度，嚴厲打擊惡意逃廢債行為。
二是依法加快刑事立案的機構資產處置的力度，協調公安、司法等部門加大涉案資產追繳處置的統籌力度，提升案件偵辦和審判的效率，做到陽光辦案，積極地回應出借人的關切。
三是著力健全網貸風險監管的長效機制。一方面對存量的退出機構加強監測，同時防止新出現P2P類似的機構；另一方面，在立法層面，有關部門正在推動相關立法，從制度建設方面不斷健全監管長效機制。
Hanson則表示，存量風險處置工作中有幾個癥結，第一是央地關系的博弈。監管的文件出自頂層，而監管的執行需要基層出力。金交所的背后是地方行政單位，考慮到一些錯綜復雜的關系，使得金交所的清整工作無法徹底進行。往往是壓掉一批，新出一批；第二是風險的預警，非法集資不能以簡單的刑事層面威懾，需要更多的前置管理。在非法集資成型之前掐斷，才能將損失和風險降到最低；第三是投資者教育，這是長治久安的基石，投資人能夠養成正確的財富觀和投資理念，能夠幫助他們避開更多的陷阱，這樣百姓的財富才能得到長期穩定的增長。
“P2P風險整治應慎終如始、久久為功。”一位金融系統業內人士武強 （化名）告訴記者，加快存量風險處置與投資者合法權益保護并舉；加大正常退出機構風險化解的力度，綜合運用多種方式提高出借人的清償率，特別要壓實各大網貸平臺主體責任；健全涉案機構處置工作機制，加大審計審查力度，全面查實案情，對涉案人員違法所得開展追繳，并進一步探挖其他財產線索，確保應追盡追；加大對借款人惡意逃廢債行為的懲戒力度，督促其償還借款。同時，要做好出借人上訪維穩工作，正面宣傳國家相關法律法規和政策，引導群眾依法理性維權。
