消費電子概念5日盤中走勢活躍，截至發稿，國光電器、京泉華、深科技、偉時電子、漫步者、水晶光電等漲停，東山精密、藍黛科技、精研科技等漲幅超8%。
消費電子板塊在二季度低迷后，三季度受益訂單回升整體迎來業績環比改善，尤其蘋果鏈改善明顯。中信證券認為進入四季度，消費電子產業鏈有望環比改善，主要源于行業層面蘋果手機新品自三季度開始拉貨，四季度包括手表新品、耳機新品逐步發售，有望提振相關公司業績；此外產業鏈層面元器件漲價趨緩，進一步減緩中游環節得成本壓力，盈利能力有望恢復。
1）手機端：四季度蘋果鏈得更高確定性。蘋果2021年新機在芯片、內存、光學等配置仍有升級，但是定價策略進一步下沉，起售價均有300-500元下降，預計2021年下半年新機不錯有望在8000-9000萬部量級，較2020年7000-8000萬有明顯提升，四季度進一步觀察銷售情況。建議蘋果鏈低估值+成長高確定性得龍頭，如立訊精密、歌爾股份、藍思科技、鵬鼎控股、舜宇光學科技等；
2）AIoT端：蘋果端手表、耳機新品，安卓端手表加速落地。展望四季度，蘋果端預期發售iWatch7以及AirPods新品，四季度有望集中開始拉貨，建議立訊精密、歌爾股份、藍思科技等；安卓端智能手表加速迭代，包括HOVM等均有望迭代新品，帶動行業加速上行，建議恒玄科技、歌爾股份、小米集團等。
3）汽車電子：預計四季度缺芯壓力有望逐步緩解，需求好于供給得趨勢不改，補庫存機會明確。建議汽車電子化+智能化帶來得傳感器端機會，建議舜宇光學科技、韋爾股份、歐菲光、聯創電子等。
其他電子零組件板塊，建議重點安防板塊、被動元器件，面板、PCB等具備中長期布局價值。
