編者按:公募基金在海外成熟市場(chǎng)已有近百年得發(fā)展歷史,成為了大眾投資理財(cái)?shù)弥匾ぞ摺=梃b美國(guó)得共同基金,我們從更長(zhǎng)得時(shí)間維度,用數(shù)據(jù)和圖表,與大家一起分享基金投資經(jīng)驗(yàn)。
基金適合長(zhǎng)期持有,但持有多久能不虧錢?我們用成立滿30年得所有美國(guó)股票基金進(jìn)行測(cè)算,結(jié)果表明:持有時(shí)間超過(guò)6年,不虧錢得機(jī)率可以達(dá)到90%以上。
上世紀(jì)90年代至今(2021/6/30),美國(guó)股市經(jīng)歷過(guò)完整得兩輪牛熊周期,雖然標(biāo)普500全收益指數(shù)創(chuàng)下了超過(guò)23倍得收益,但是過(guò)程中也充滿了漲跌起伏。我們就來(lái)看看在30年時(shí)間里,持有美國(guó)股票基金多久可以不虧錢。
1990年前注冊(cè)于美國(guó)且主要投資于美股得主動(dòng)管理得開(kāi)放式股票基金,存續(xù)至今得共有265只,其中數(shù)據(jù)完整得有241只。以這241只基金作為樣本,我們測(cè)算了每個(gè)交易日買入其中任意一只基金,并持有1個(gè)月得收益率,結(jié)果顯示,在全部樣本中,有63%是不虧錢得(收益率>=0)。
隨著持有得時(shí)間拉長(zhǎng),不虧錢機(jī)率會(huì)提高。根據(jù)我們對(duì)各個(gè)持有期得測(cè)算:持有2年,不虧錢機(jī)率可以達(dá)到83%;持有6年,不虧錢機(jī)率可以達(dá)到90%;持有15年,不虧錢機(jī)率接近百分百。這241只基金不能代表所有基金得表現(xiàn),但也為長(zhǎng)期持有降低虧損風(fēng)險(xiǎn)提供了很好得例證。所以,購(gòu)買股票基金,請(qǐng)做好持有3年、5年乃至更長(zhǎng)時(shí)間得準(zhǔn)備。
感謝易方達(dá)投資者教育基地