1、汽車智能化趨勢下全新增量，過去5年保持逆勢增長，這家公司向華為供應車載產品
智能化趨勢下，汽車電子迎來變革。其中自動駕駛域、智能座艙域是全新增量，企業將會由“一次性售出”模式變為“終身服務模式”，商業模式變革促進產業重塑。華為冬季旗艦新品發布會上，AITO問界M5發布，搭載HarmonyOS智能座艙。
汽車得“智能化”主要從智能座艙和智能駕駛兩個方面進行拓展。智能座艙通過語音、人臉識別等交互方式獲取駕駛者指令，未來隨著AR/VR 技術得應用成熟，智能駕駛艙將會更具備想象力。根據華經產業研究院數據，全球智能座艙市場在過去5年一直保持逆勢增長，上年年全球智能座艙市場規模高達370億美元。國內市場，前年年以來國內智能座艙市場迎來快速增長，上年年在疫情以及汽車市場不景氣得不利因素下仍獲得28.57%得增長，達到567億元，預計2025年將增長至1030億元，5年復合增長率達12.68%，市場前景廣闊。中金公司認為，2021年是國內汽車智能化轉型元年，以蔚來、理想、小鵬、特斯拉為代表得新勢力車企，憑借“智能座艙+智能駕駛”解決方案，引領行業智能化變革。得益于智能軟硬件配置，智能汽車具備更強得功能與娛樂屬性，高級駕駛幫助系統（ADAS）和智能座艙滲透率快速提升。
華陽集團已獲得金康賽力斯智能座艙部分產品定點項目。東箭科技旗下控股子公司廣東東箭汽車智能系統有限公司，主要從事智能座艙電驅類、汽車電驅動算法控制系統相關產品得設計、研發、生產和銷售。
祥鑫科技向華為供應車載產品，主要應用在VGW智能網聯、OBC車載充電、mPOWER智能電動、AIS融合感知、ADS智能駕駛、CDC智能座艙等模塊。
四維圖新:獲得福特汽車（華夏）LBS（基于位置得服務）數據合規平臺采購訂單，合同金額包含開發費，同時也取決于上述期限內合規平臺搭建得軟件開發量以及云資源需求量。
2、研報選股:汽車智能化（德賽西威、四維圖新、萬集科技）：
①蔚來ET5和AITO品牌得問界M5陸續發布，從這兩大車型得發布來看，安信證券夏瀛韜認為智能座艙和智能駕駛系統均成為智能汽車得主要亮點和未來發展趨勢；
②夏瀛韜認為芯片短缺有望得到緩解，從而拉動汽車產不錯得復蘇，并且明年將是高級別智能駕駛得量產元年，且由于配套零部件和軟件解決方案得需求前置性，增量得軟硬件產品將會率先受益于智能化浪潮；
③夏瀛韜看好四大主線布局智能汽車領域增量賽道，分別是智能座艙、傳感器、域控制器和算法解決方案，重點公司包括德賽西威、四維圖新、萬集科技等；
④風險因素：芯片供給恢復不及預期、智能汽車產不錯不及預期。
3、研報選股:電動車用線束（滬光股份、卡倍億）：
①天風證券潘暕看好在電動化大浪潮下，車用高壓線束和高性能數據線束得需求將顯著提升，以新能源汽車滲透率為30%估算，高壓線束得國內市場在2025將達到202.28億，全球市場預計為450億，高速線束市場規模為107.88億元，全球市場為418.5億；
②滬光股份依托公司在新能源汽車高壓線束得提前布局，已向上汽通用K228項目、上汽集團EP22項目批量提供新能源汽車高壓線束，同時公司已獲得上汽大眾MEB平臺3款純電動汽車高壓線束定點、北京奔馳在華夏高壓線束平臺MFA定點供應商、理想ONE新能源汽車高壓線束定點；
③卡倍億為汽車線束廠商提供汽車線纜配套服務，已先后取得了大眾、通用、福特、寶馬、戴姆勒-奔馳、本田、豐田、日產、上汽、廣汽、吉利等國際主流汽車整車制造商得產品認證，上年年上市募投資金將繼續加碼新能源汽車線纜及智能網聯汽車線纜得生產線；
④風險提示：汽車電動化、智能化滲透率不及預期等。
線束這里增加一個:得潤電子:EDR+800v快充+線束
在汽車線束領域，得潤電子整車線束業務已經覆蓋了傳統汽車和新能源汽車以及高中低端市場，目前主要為一汽-大眾、奧迪、北京奔馳、沃爾沃、上汽通用五菱等客戶提供優質得產品配套服務，在現有客戶群體基礎上，將持續拓展新得客戶及車型，擴大業務規模；同時抓住新能源汽車發展機會，逐步提升電動汽車高壓線束份額，提升產品價值，得潤電子為大眾MEB平臺車型提供得整車線束產品已經進一步量產，未來將持續增加高壓線束產品導入。
4、空氣懸架:
中信證券得研報指出，自主品牌高端化開始推動空氣懸架配置下探，預計2025年有望滲透至25萬元車型，國內/全球市場規模達319/765億元，5年CARG超過50%。自主供應商開始在空氣懸架核心零部件實現突破。
中信證券重點推薦:
配套空氣供給單元得中鼎股份(公告，獲得空氣懸架定點開發項目）；
配套空氣彈簧得保隆科技；
建議天潤工業。
5、800V快充下得增量:車載端高壓組件
國泰君安表示，在高壓快充路線下，對車端以及充電端都提出了更高得要求。在充電樁端對于高功率充電時得熱管理等要求更高，對于車載端得高壓組件包括大三電（電池、電機、電控）、小三電（OBC、PDU、DCDC）以及電動壓縮機等也提出了更高得要求。隨著整車廠加速推出800伏及以上得高壓快充平臺，高壓系統上得公司將顯著受益。
·數據寶統計，A股目前已經布局高壓充電產業鏈公司主要包括合興股份、欣銳科技、瑞可達、方正電機、得潤電子等。
方正電機，在今年6月機構調研時表示，其已獲取某新勢力造車企業新車型定點，正在為其開發800伏高壓驅動電機，預計明年下半年量產；公司在互動平臺也表示，小鵬下一代某款車型主驅動電機由公司開發。
得潤電子，在投資者互動平臺表示，公司是全球率先研制22kW 800V平臺高功率車載充電機得廠商，并已批量交付給客戶，在行業處于領先地位。
合興股份，為長城、上汽大眾meb等整車廠提供高壓連接模組，包括逆變器連接器、電流濾波器等。
京泉華，華為車載充電機(OBC)磁體得唯一供應。
華為OBC得配件磁體，占OBC成本得30%，京泉華唯一供應華為，占70%得市場份額。
得潤電子，重點留意，因為還疊加了EDR(汽車黑匣子）概念。
6、周末一條報道:“里程焦慮”再現！新能源車公共充電樁基本靠“搶”，有車主甚至凌晨四點起床。
主要是近期北方開始進入寒冬，氣溫大幅降低，而現在買新能源汽車得人越來越多，充電樁就顯得不夠用了，凸顯了充電樁這個新基建方向得急迫性。
:許繼電氣、山東威達
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