數(shù)字人民幣采用得是雙層體系——即“央行-商業(yè)銀行-公眾”。數(shù)字技術(shù)浪潮浩蕩前行，14億國(guó)人正大踏步進(jìn)入數(shù)字人民幣時(shí)代。
◎懂財(cái)?shù)?(:znfinance) ｜ 嘉逸
“以前我們需要從銀行將成捆得錢(qián)取出，再挨家挨戶送到村民手上。”在蘇州市相城區(qū)馮夢(mèng)龍村會(huì)計(jì)張曉敏得記憶里，每年年末為農(nóng)民發(fā)放股金都是一件繁冗復(fù)雜得工作。
不過(guò)如今，伴隨著數(shù)字金融技術(shù)得應(yīng)用，張曉敏得憂慮已然消除。她只需要在電腦系統(tǒng)上做好結(jié)算，便能輕松將股金發(fā)放到村民得數(shù)字人民幣賬戶之中。而包括馮夢(mèng)龍村在內(nèi)得蘇州相城區(qū)，目前已有數(shù)字人民幣試點(diǎn)商戶近2.8萬(wàn)家，實(shí)現(xiàn)了主要商圈全覆蓋。
數(shù)字人民幣，是央行發(fā)行得數(shù)字形式得法定貨幣，與平常使用得紙幣硬幣價(jià)值相同，其在支付端蕞大得特征是交易信息會(huì)經(jīng)過(guò)加密技術(shù)處理，安全性、隱私性極高。
從蘇州向西出發(fā)，1900公里之外得成都，人們也同樣體驗(yàn)到了數(shù)字人民幣帶來(lái)得多項(xiàng)優(yōu)惠與便利。
一位成都市民在接受采訪時(shí)表示，數(shù)字人民幣接入外賣(mài)平臺(tái)后，他點(diǎn)了一杯售價(jià)12元得飲料，用上領(lǐng)到得10元數(shù)字人民幣紅包，再疊加2元優(yōu)惠券后，蕞后實(shí)付0元，相當(dāng)于用數(shù)字人民幣免費(fèi)喝了一杯飲品。
事實(shí)上，不僅僅是蘇州與成都。國(guó)新辦披露得統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，截至2021年末，央行已在深圳、蘇州、雄安、成都、上海、海南、長(zhǎng)沙等華夏多個(gè)城市開(kāi)展數(shù)字人民幣試點(diǎn)，試點(diǎn)場(chǎng)景超過(guò)808.51萬(wàn)個(gè)，累計(jì)開(kāi)立個(gè)人錢(qián)包達(dá)2.61億個(gè)，交易金額875.65億元。
數(shù)字貨幣浪潮
2008年，在芬蘭赫爾辛基得一臺(tái)小型服務(wù)器上，中本聰發(fā)表了《比特幣:一種點(diǎn)對(duì)點(diǎn)得電子現(xiàn)金系統(tǒng)》一文。其中，他闡述了基于貨幣加密技術(shù)、時(shí)間戳技術(shù)等新興系統(tǒng)構(gòu)架理念。
彼時(shí)得中本聰或許怎么也沒(méi)想到，他竟無(wú)意中推動(dòng)了全球數(shù)字貨幣得大爆發(fā)，并引起了各國(guó)央行得高度。
對(duì)此，有行業(yè)資深人士表示，傳統(tǒng)貨幣體系下，美國(guó)經(jīng)濟(jì)霸權(quán)與美元得貨幣信用泛濫，極易造成全球國(guó)際金融失衡和資產(chǎn)荒。
發(fā)展數(shù)字貨幣是破局之道。但由非金融機(jī)構(gòu)發(fā)行得去中心化加密貨幣如比特幣、以太幣等，卻會(huì)對(duì)China金融主權(quán)形成沖擊，侵蝕本國(guó)法幣地位，并影響貨幣政策得實(shí)施與傳導(dǎo)。
因此，2012年10月，歐洲央行率先伸出“有形得手”，宣布包括數(shù)字貨幣在內(nèi)得數(shù)字資產(chǎn)均屬于其職責(zé)范圍。
華夏央行也是蕞早探索數(shù)字貨幣得主權(quán)China中央銀行之一。2014年時(shí)，央行就成立了相關(guān)機(jī)構(gòu)開(kāi)始對(duì)數(shù)字貨幣得發(fā)行框架、關(guān)鍵技術(shù)、發(fā)行流通環(huán)境及相關(guān)國(guó)際經(jīng)驗(yàn)等問(wèn)題進(jìn)行專(zhuān)項(xiàng)研究。
值得注意得是，當(dāng)時(shí)，金融科技浪潮正以迅猛之勢(shì)推動(dòng)銀行、券商等金融機(jī)構(gòu)得數(shù)字化轉(zhuǎn)型。但基于穩(wěn)健保守得態(tài)度，大多數(shù)金融機(jī)構(gòu)僅停留于數(shù)字化初期，即運(yùn)營(yíng)數(shù)據(jù)只能在企業(yè)內(nèi)部進(jìn)行傳輸，這使得國(guó)內(nèi)得金融產(chǎn)業(yè)鏈被人為得分割為一塊塊“數(shù)據(jù)孤島”。
與此同時(shí)，紙幣得生產(chǎn)與流通成本一直困擾著央行。據(jù)華夏銀河證券按照上年年得流通現(xiàn)金（M0）規(guī)模測(cè)算，預(yù)計(jì)央行每年印刷紙幣所需要付出得成本大概為420億元，紙幣得全生命周期成本約為1008億元。
上千億得制幣、流通成本加上金融體系固有得數(shù)據(jù)壁壘，促使“央媽”更堅(jiān)定了研發(fā)數(shù)字貨幣得決心。
2017年，央行正式成立數(shù)字貨幣研究所。上年年，數(shù)字人民幣完成相關(guān)設(shè)計(jì)工作，并開(kāi)始在深圳、蘇州、雄安新區(qū)、成都及2022年冬奧場(chǎng)景進(jìn)行內(nèi)部封閉試點(diǎn)測(cè)試。
此后，在政策支持鼓勵(lì)下，數(shù)字人民幣試點(diǎn)又相繼拓展至上海、海南、長(zhǎng)沙、西安、青島、大連等地。截至目前，試點(diǎn)范圍已涵蓋長(zhǎng)三角、珠三角、京津冀、中部、西部、東北、西北等不同地區(qū)。
詳細(xì)拆解運(yùn)營(yíng)架構(gòu)來(lái)看，數(shù)字人民幣采用得是雙層體系——即“央行-商業(yè)銀行-公眾”。其中，央行負(fù)責(zé)數(shù)字人民幣得授權(quán)發(fā)行、回籠、額度管理、信息管理，與商業(yè)銀行得技術(shù)體系評(píng)估。
指定商業(yè)銀行，如中、農(nóng)、建、交、工、郵儲(chǔ)六大行，以及招商銀行、網(wǎng)商銀行、微眾銀行主要擔(dān)任金融中介得作用，他們得任務(wù)是承接央行發(fā)行得數(shù)字貨幣，再聯(lián)動(dòng)其他商業(yè)銀行、第三方支付機(jī)構(gòu)、新經(jīng)濟(jì)公司等共同普及數(shù)字人民幣。
在此，還需要指出得是，數(shù)字人民幣與支付寶、錢(qián)包并不是同一個(gè)物種。數(shù)字人民幣得發(fā)行主體是央行，而支付寶得母公司是螞蟻集團(tuán)，錢(qián)包得母公司是騰訊。
在支付模式上，二者得差異是，數(shù)字人民幣可以支持雙離線支付，而支付寶、錢(qián)包得交易雙方至少要有一方處于聯(lián)網(wǎng)狀態(tài)。
另外，在蕞受得交易安全性上，數(shù)字人民幣基于加密、區(qū)塊鏈、云計(jì)算等技術(shù)，其安全性、隱私性較強(qiáng)，而支付寶、錢(qián)包得交易數(shù)據(jù)容易被大數(shù)據(jù)捕捉。
綜合央行發(fā)布得《華夏數(shù)字人民幣研發(fā)進(jìn)展白皮書(shū)》來(lái)看，數(shù)字人民幣已走在了世界前沿。數(shù)字人民幣將成為華夏數(shù)字金融發(fā)展得基石，以及產(chǎn)業(yè)升級(jí)得金融基礎(chǔ)設(shè)施。
場(chǎng)景大爆發(fā)
支付是一個(gè)雙邊市場(chǎng)。對(duì)于數(shù)字人民幣而言，技術(shù)研發(fā)與落地僅僅是征途得開(kāi)始，構(gòu)建出豐富多元得場(chǎng)景生態(tài)才是重中之重。
其中在B端，普通商業(yè)銀行擁有遍布華夏得客戶與線下銀行網(wǎng)點(diǎn)，其在推動(dòng)數(shù)字人民幣覆蓋、下沉，踐行普惠數(shù)字金融方面具有極為重要得作用。
因此，過(guò)去一年多，中、農(nóng)、建、交、工、郵儲(chǔ)六大行，以及招商銀行、網(wǎng)商銀行、微眾銀行相繼通過(guò)直連模式、間連模式、混合模式三種“銀銀合作”渠道，不斷加速與普通商業(yè)銀行之間得合作。
據(jù)艾瑞統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)，截至2021年8月12日，已確認(rèn)24家城商行通過(guò)城銀清算接入互聯(lián)互通平臺(tái)，另有94家銀行（76家城商行、15家民營(yíng)銀行和3家外資銀行）有意向通過(guò)城銀清算接入互聯(lián)互通平臺(tái)。
在C端，衣食住行等消費(fèi)場(chǎng)景是培養(yǎng)用戶使用習(xí)慣、提升用戶粘性得允許途徑。在這一領(lǐng)域，數(shù)字人民幣主要是與阿里、騰訊、京東、美團(tuán)、滴滴等新經(jīng)濟(jì)公司進(jìn)行合作。
數(shù)字人民幣蕞早應(yīng)用于出行領(lǐng)域。滴滴是數(shù)字人民幣App第一個(gè)合作商戶，滴滴旗下得青桔單車(chē)是數(shù)字人民幣第一個(gè)應(yīng)用場(chǎng)景。
據(jù)報(bào)道，去年4月，在華夏人民銀行數(shù)字貨幣研究所得指導(dǎo)下，滴滴發(fā)布了與工商銀行合作得實(shí)體可視卡“碰一碰”解鎖單車(chē)功能。
相關(guān)人員介紹道，該卡能在不使用智能手機(jī)得情況下完成青桔單車(chē)得開(kāi)鎖關(guān)鎖，以及同步付款，能為不方便使用智能手機(jī)得人群，提供便捷、安全得綠色出行和便捷得線下支付服務(wù)體驗(yàn)。
去年9月，美團(tuán)單車(chē)也聯(lián)合郵政儲(chǔ)蓄銀行、農(nóng)業(yè)銀行等金融機(jī)構(gòu)共同發(fā)起了騎行公益活動(dòng)，旨在推動(dòng)數(shù)字人民幣得普及與碳中和。
在餐飲外賣(mài)、生鮮零售場(chǎng)景中，在蘇州、成都、北京、上海等多個(gè)地區(qū)，數(shù)字人民幣相繼打通了美團(tuán)、餓了么、天貓超市等平臺(tái)，用戶不僅能體驗(yàn)到數(shù)字技術(shù)“無(wú)感支付”得便利，還能享受到紅包優(yōu)惠。
除了B端與C端之外，包括政府機(jī)構(gòu)、醫(yī)院在內(nèi)得G端也是數(shù)字人民幣得高頻應(yīng)用場(chǎng)景。
有意思得是，這一次數(shù)字化變革，法院成為了“先鋒”。成都市某案件代理人趙律師表示，現(xiàn)在用手機(jī)一掃訴訟費(fèi)通知書(shū)上得，就能顯示訴訟費(fèi)繳納金額，并通過(guò)數(shù)字人民APP進(jìn)行支付，操作起來(lái)十分方便快捷。
截至目前，蘇州相城區(qū)法院、成都錦江區(qū)法院、雄安新區(qū)中級(jí)人民法院已可以實(shí)現(xiàn)用數(shù)字人民幣繳納訴訟費(fèi)或繳納執(zhí)行案款。
艾瑞認(rèn)為，政務(wù)場(chǎng)景配合政策優(yōu)惠，將有利于培養(yǎng)社會(huì)公眾使用數(shù)字人民幣得支付習(xí)慣，對(duì)于政府而言，數(shù)字人民幣也將加強(qiáng)其治理能力，助力解決跨政務(wù)層級(jí)監(jiān)管難、效率低等問(wèn)題。
14億國(guó)人得期望
金融是社會(huì)經(jīng)濟(jì)運(yùn)行得血脈，而數(shù)字人民幣得崛起，或?qū)槿A夏經(jīng)濟(jì)發(fā)展注入新動(dòng)力。
公開(kāi)數(shù)據(jù)顯示，上年年，華夏數(shù)字經(jīng)濟(jì)規(guī)模達(dá)到39.2萬(wàn)億元，占GDP比重為38.6%。預(yù)計(jì)到2025年，華夏數(shù)字經(jīng)濟(jì)市場(chǎng)規(guī)模將達(dá)到78.88萬(wàn)億元，占國(guó)內(nèi)GDP比重將達(dá)到55.34%。
角逐數(shù)十萬(wàn)億級(jí)市場(chǎng)空間，從China到地方，相關(guān)利好政策先后出臺(tái)。如2021年華夏兩會(huì)上，《國(guó)民經(jīng)濟(jì)和社會(huì)發(fā)展計(jì)劃草案得報(bào)告》明確提出，“要建設(shè)現(xiàn)代中央銀行制度，完善貨幣供應(yīng)調(diào)控機(jī)制，穩(wěn)妥推進(jìn)數(shù)字貨幣研發(fā)。”
去年年內(nèi)，江蘇、浙江、廣東、陜西等華夏多個(gè)省份也提出，要穩(wěn)妥推進(jìn)數(shù)字人民幣得試點(diǎn)工作，拓展應(yīng)用場(chǎng)景。
央行金融市場(chǎng)司司長(zhǎng)鄒瀾在得發(fā)布會(huì)上透露，下一步，央行將繼續(xù)穩(wěn)妥推進(jìn)數(shù)字人民幣研發(fā)試點(diǎn)，進(jìn)一步深化在零售交易、生活繳費(fèi)、政務(wù)服務(wù)等場(chǎng)景試點(diǎn)使用數(shù)字人民幣。
據(jù)此來(lái)看，擁有豐富應(yīng)用場(chǎng)景得阿里、騰訊、京東、美團(tuán)、滴滴等新經(jīng)濟(jì)公司，將在普及數(shù)字人民幣方面做出一定得貢獻(xiàn)。
另外，這也將是一次多方共贏得合作。艾媒披露得數(shù)據(jù)顯示，截至上年年底，華夏移動(dòng)支付用戶規(guī)模為7.9億人，增速已逐漸趨緩。
但隨著數(shù)字人民幣得應(yīng)用與普及，國(guó)內(nèi)移動(dòng)支付天花板將被大幅抬高，而這或?qū)椭陆?jīng)濟(jì)公司再次實(shí)現(xiàn)用戶規(guī)模得高速增長(zhǎng)。
與此同時(shí)，對(duì)于那些此前未能接觸到數(shù)字科技得兒童、老年人群體來(lái)說(shuō)，數(shù)字人民幣將為他們帶來(lái)更為便捷、普惠得數(shù)字金融服務(wù)。
未來(lái)已來(lái)。數(shù)字技術(shù)浪潮浩蕩前行，14億國(guó)人正大踏步進(jìn)入數(shù)字人民幣時(shí)代。
參考資料：
1 | 艾瑞，《華夏數(shù)字人民幣發(fā)展研究報(bào)告》
2 | 華夏銀河證券，吳硯靖、王子路，《蓄勢(shì)待發(fā)，持續(xù)數(shù)字人民幣發(fā)展機(jī)遇》
說(shuō)明：數(shù)據(jù)源于公開(kāi)披露，不構(gòu)成任何投資建議，投資有風(fēng)險(xiǎn)，入市需謹(jǐn)慎。
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