春節(jié)臨近，以方便著稱得預制菜贏得眾多消費者青睞，并在二級市場備受矚目。
多只預制菜概念股在2022年1月持續(xù)上漲，國聯(lián)水產、得利斯等相繼出現“3連板”、“7連板”，熱度至1月下旬才逐漸回落。與此同時，“預制菜第壹股”味知香橫空出世，水產預制菜鮮美來提交招股材料，多個預制菜品牌獲億元融資，就連瑞幸前董事長陸正耀也要入局孵化項目。
一時之間，農業(yè)、速凍、餐飲、零售以及可以預制菜企業(yè)都盯上了預制菜，這五大產業(yè)逐鹿萬億預制菜賽道，誰會是蕞大贏家？
預制菜概念股走“紅”
2022年1月，預制菜火了。
東方財富數據顯示，1月1日至1月17日，A股預制菜概念股指數上漲178.96%。消息面上，1月11日，得利斯披露投資者關系活動記錄稱，預計公司2022年預制菜營收規(guī)模達到約12億元，是2021年4億元營收得3倍。同日，國聯(lián)水產宣布與盒馬鮮生簽署框架合作協(xié)議，在水產預制菜品開發(fā)與市場推廣等方面進行合作。
1月12日起，得利斯連續(xù)收獲7個漲停板，股價從6.65元拉升至12.98元，國聯(lián)水產收獲3個漲停板，4個交易日內股價漲幅達到89%。此外，32只預制菜概念股中，海欣食品、福成股份、惠發(fā)食品等多股也出現連續(xù)漲停。感謝計算，在1月12日至1月17日5個交易日內，預制菜概念股漲幅達到147.54%。
一路高走得預制菜概念股也引來深交所。1月16日、1月19日，深交所先后向國聯(lián)水產、得利斯下發(fā)函，要求公司說明預制菜相關業(yè)務情況。
對此，國聯(lián)水產回應稱，2021年通過調整產品結構，提高預制菜占比，但公司基本面未發(fā)生重大變化，預制菜營業(yè)收入占總體營業(yè)收入比重仍較少。前年年、上年年，國聯(lián)水產預制菜實現營業(yè)收入7.3億元、6.34億元，占比13.69%、16.24%。2021年前三季度，國聯(lián)水產預制菜實現營業(yè)收入5.77億元，占比17.49%。
得利斯則表示，近幾年公司將預制菜作為戰(zhàn)略發(fā)展主方向，在華夏范圍內布局，以豬肉預制菜和牛肉預制菜等產品作為主推產品，深耕餐飲連鎖、商超、社區(qū)團購等銷售渠道，與理象國、杭州味泰、廣東恒興水產等頭部規(guī)模企業(yè)進行合作，開展產品聯(lián)合研發(fā)。前年年、上年年，得利斯預制菜實現營業(yè)收入2.71億元、3.68億元。2021年前三季度，得利斯實現預制菜營業(yè)收入2.7億元。
函接連抵達得同時，預制菜概念股熱度在1月下旬逐步回落。不過相關券商對預制菜得未來仍持看好態(tài)度。山西證券分析師和芳芳在研報中稱，臨近春節(jié)，多地政府就地過年得倡議催生預制菜需求，未來3-5年華夏預制菜行業(yè)有望成為下一個萬億餐飲市場。“中餐工業(yè)化、標準化生產需求驅動預制菜B端市場擴容，外賣滲透率提高、家庭結構變化促使預制菜C端不錯增加。”
市場熱錢涌入
有食品從業(yè)人士告訴感謝，當下炒得火熱得預制菜并非近兩年才出現。預制菜也被稱為半成品菜，2000年前后華夏就有企業(yè)生產相關產品，主要面向B端客戶，有配菜也有調料包。近幾年面向C端銷售，“預制菜”概念開始被反復提及。
國海證券研報指出，從2014年外賣行業(yè)蓬勃發(fā)展，到上年年疫情催生家庭端消費需求，預制菜行業(yè)由速凍米面等極少數品類拓展至多種菜品，形成由B端延伸至C端消費者，由一線城市逐漸下沉得樹形發(fā)展路徑。目前預制菜行業(yè)規(guī)模超2000億元，相關企業(yè)超7萬家，近5年涌入大量市場參與者。
正大集團農牧食品企業(yè)華夏區(qū)北京總部電商部資深副總裁張國強向感謝分析，預制菜近期突然備受，“看上去是偶然，實際上是必然”，一方面，生產主體前期已經準備好進入賽道，另一方面，疫情防控背景推動了預制菜需求加快增長。
泰森華夏產品總監(jiān)張赟也認為，預制菜變火，疫情起到了很大得助推作用，“不能外出吃飯得時候，預制菜得重要性就顯現出來了。”同時，預制菜是以肉類為主得大菜，適合正餐場景，且具有便利性，與外賣形成互補，共同滿足當下消費者得飲食需求。
當預制菜成為新藍海，資本熱錢紛紛涌入。企查查數據顯示，2021年預制菜賽道中，珍味小梅園、猴爺餐飲、小牛凱西、麥子媽等9家預制菜企業(yè)獲得融資，金額在百萬元至億元不等。2021年4月，味知香登陸A股，成為國內市場“預制菜第壹股”。2021年11月，鮮美來遞交招股材料，搶跑水產預制菜IPO賽道。
2022年開年，預制菜需求直線拉升。1月中旬，China發(fā)展改革委發(fā)布得《關于做好近期促進消費工作得通知》中提到，鼓勵提供多品類套餐、自主配餐、網上預訂年夜飯食材等服務，鼓勵制售半成品和“凈菜上市”。
需求面打開得同時，資本市場熱錢繼續(xù)涌入。2022年1月，中餐預制菜連鎖門店品牌“銀食”完成險峰長青唯一投資得數百萬元天使輪融資，珍味小梅園宣布完成由百度風投領投得1億元B+輪融資。而由瑞幸前董事長陸正耀創(chuàng)立得舌尖科技集團也在孵化預制菜新項目“舌尖工坊”。
速凍企業(yè)快速切入預制菜賽道
風口之下，與預制菜相關得上下游企業(yè)紛紛拿起湯匙，前來分羹。2022年1月，感謝查詢電商平臺以及走訪北京市場發(fā)現，當下預制菜賽道大致有五類入局者——國聯(lián)水產、得利斯、正大、泰森、龍大美食等農業(yè)食品企業(yè)；安井食品、三全食品、千味央廚等速凍企業(yè)；海底撈、西貝、廣州酒家、金鼎軒等餐飲企業(yè)；盒馬鮮生、每日優(yōu)鮮、叮咚買菜、永輝超市等零售企業(yè)；味知香、好得睞等專做預制菜得企業(yè)。
山西證券研報指出，比起外行跨界而言，可以預制菜公司產品開發(fā)能力較強，往往擁有代表性大單品，如味知香得牛仔骨、聰廚得梅菜扣肉等。同時，感謝注意到，外界入局者主要做與原領域相關得預制菜，而專做預制菜得品牌在菜式選擇上則有更多可能性。味知香也曾在招股材料中指出，除了肉禽類、水產類等主打產品外，還有蔬菜類、禮盒類產品，可以為消費者提供多元化選擇。
不過，可以預制菜企業(yè)運輸環(huán)節(jié)得保鮮問題常被消費者。感謝在天貓、京東等平臺發(fā)現，在部分預制菜品牌得購買評論中，往往會出現“冰袋化了”“希望可以加強冷鏈”等反饋。此時，速凍行業(yè)入局預制菜得優(yōu)勢得以凸顯。
一位速凍食品企業(yè)負責人向感謝表示，速凍企業(yè)得優(yōu)勢正是冷鏈和加工，熟知哪些菜品應該冷凍到什么程度，菜品還原度好。2022年，速凍食品頭部品牌三全食品推出意式肉醬料理包，布局預制菜領域。安井食品也推出“如虎添翼”預制菜肴新年禮盒，旗下凍品先生還有多款預制菜單品。速凍品牌理象國也在春節(jié)前一舉推出金湯佛跳墻禮盒、盆菜禮盒和10道年菜禮盒等年夜飯預制菜產品。
凍品先生預制菜產品。/感謝 郭鐵
理象國向感謝介紹，“預制菜一般來講有即食品、即熱食品、即烹食品和即配食品四種類型，常見得速凍水餃、速凍云吞、小酥肉等菜肴都是廣義上預制菜得主流品類，品牌早已切入。”對當前得預制菜概念而言，自身得競爭力一方面在于真材實料得產品力，另一方面正是在于成熟得冷鏈運輸系統(tǒng)。
雖然資本市場上得預制菜概念被炒得火熱，但部分速凍企業(yè)仍持觀望態(tài)度。一位速凍食品企業(yè)負責人向感謝表示，目前預制菜資本有點過熱，標上“預制菜”股價就漲，但現在吹出得牛要用將來得業(yè)績來兌現，“很多人鼓動我們往預制菜上靠，但我們比較謹慎。生產制造需要周期，不少企業(yè)在行業(yè)還沒成熟時就上了設備，存在一定風險，不要有暴發(fā)戶心態(tài)。”
農業(yè)企業(yè)攜原料優(yōu)勢入場
2021年入局預制菜C端市場得正大也認為布局需要穩(wěn)扎穩(wěn)打。張國強表示，正大此前已有長期面向B端做得預制菜，2021年2月，正式推出了面向C端得預制菜品牌“正大廚易”。想要消費者長期復購，就需要行業(yè)內得龍頭企業(yè)不要把預制菜當成一時得熱度，一時得風口，而是當作長期得事業(yè)去經營。如果說產品質量和體驗不好，消費者就不會有復購了，他不光會對當時買得品牌不滿意，對整個品類，對整個預制菜行業(yè)都會不滿意，影響整個行業(yè)發(fā)展，“目前，我們對預制菜行業(yè)得發(fā)展趨勢還是相當有信心得。”
正大推出得預制菜產品。/感謝 王思煬
除正大外，國聯(lián)水產、福成股份等頭部農業(yè)企業(yè)都已面向市場推出預制菜產品。而在2021年12月，“龍大肉食”為進軍食品領域更名“龍大美食”，同時宣布擬在海南省洋浦經濟開發(fā)區(qū)投資建設進口肉類精深加工及調味品生產項目，生產冷凍調理食品、預制半成品菜、預制成品菜、調味品等。 龍大肉食當時向感謝表示，公司得食品板塊也將聚焦于預制菜賽道。同時，會把養(yǎng)殖、屠宰作為食品業(yè)務得重要支撐，進而保障原材料得成本控制。
2022年初，泰森上市預制菜新品“慢燉雞湯”系列，稱能解決燉煮幾個小時得困擾，適合家庭或單人食用。泰森華夏產品總監(jiān)張赟稱，“泰森得新品在不斷調整和觀察中，我們希望全面擁抱預制菜體系，BC兩端同時發(fā)力。”
華夏農業(yè)科學院北京畜牧獸醫(yī)研究所研究員朱增勇1月21日向感謝表示，肉企入局預制菜得優(yōu)勢在于，無論豬價高低都能保證原料供給。另外，大企業(yè)生產會遵循統(tǒng)一得質量標準，使得產品品質和數量都有保障。不過行業(yè)都有門檻，肉企進入預制菜領域也需要面對復雜得區(qū)域營銷網絡，并非有資金就可以，需要探索相應得人才、自主技術和資金儲備等方方面面。對養(yǎng)殖企業(yè)來說，還是應穩(wěn)步布局，在上游養(yǎng)殖已經發(fā)展到行業(yè)靠前水平、生產經營穩(wěn)定性比較高得時候，再逐步進入下游環(huán)節(jié)。
作為產業(yè)鏈完整得農業(yè)龍頭，正大預制菜進入C端得過程相對順利，產品在線下已走入正大旗下卜蜂蓮花等超市，同時還在線上天貓、京東、叮咚買菜、每日優(yōu)鮮等主流電商渠道售賣。以上游優(yōu)勢保障原料質量得同時，張國強認為，還要針對家庭消費開發(fā)口味精良得產品，目前看制作難度大、耗時長得菜品前景會更廣闊一些。
餐飲主菜零售化
除食品企業(yè)外，預制菜賽道也吸引著眾多餐飲連鎖企業(yè)和新零售企業(yè)等相繼進入。
感謝注意到，在零售、餐飲入局預制菜得過程中，常會選擇與當地知名品牌合作，迅速適應市場。如每日優(yōu)鮮在華北地區(qū)主推醬燜特色得紫光園、在華南地區(qū)主推蒸煮特色得廣州酒家，而在華東地區(qū)則主推新雅和同慶樓。金鼎軒、程府宴先后與天福號聯(lián)合推出金福菜肴系列、爐肉大燴菜。物美也曾與眉州東坡等餐飲企業(yè)合作預制菜。
與此同時，零售端也在嘗試升級供應鏈，打造自有預制菜品牌矩陣。永輝超市對感謝表示，永輝旗下得預制菜品牌“輝媽到家”首批10余款產品在江浙滬地區(qū)上市，采用定制化和標準化得菜品生產工藝，通過標準化SOP操作來保障菜品品質與安全。每日優(yōu)鮮近期推出精品預制菜自有品牌“每日招牌菜”，主打有料火鍋，首批上線得風味羊蝎子、霸氣牛骨鍋等，入選預制菜品類中銷售額Top3。叮咚買菜也推出“叮咚大滿冠”“蔡長青”等針對不同場景得多個自有品牌，并在去年實現預制菜系列華夏不錯超1億份。
不過，餐飲、零售端想要完全打入預制菜賽道，還需突破一些壁壘。華夏連鎖經營協(xié)會常務副秘書長王洪曾向感謝表示，食品安全監(jiān)管、供應鏈配送，以及不同烹飪方式對口味得影響等，都是相關行業(yè)進入預制菜領域面臨得問題。
華夏商業(yè)聯(lián)合會可能委員會委員賴陽向感謝分析，預制菜發(fā)展仍處于初級階段，消費者對預制菜得了解和購買概率仍有限，超市和生鮮電商擁有渠道推廣優(yōu)勢，通過展示、售賣預制菜產品，有助于提升人們對預制菜得認知和接受度，提升消費欲望。但盡管擁有采購優(yōu)勢，超市、生鮮電商在食品加工等方面得經驗積累也有限，在菜品研發(fā)創(chuàng)新、口味等方面沒有天然優(yōu)勢，“預制菜會成為超市、生鮮電商得增長點，但很難成為核心增長點。”
對于賽道內各路競爭對手是否會給可以預制菜品牌帶來危機感，味知香曾回答投資者稱，預制菜行業(yè)才開始火起來，陸續(xù)有新得競爭對手切入賽道，這屬于行業(yè)正常現象。目前行業(yè)市場前景廣闊，每個競爭對手都有自己得發(fā)展路線，有特定得產品結構、客戶群、銷售渠道及運營模式，彼此并不存在激烈沖突。
而在餐飲行業(yè)連鎖顧問王冬明看來，隨著疫情出現、生活方式和消費理念得改變，市場接受度越來越高。資本加持下，預制菜成本有所降低，同時提升了預制菜得普及范圍與程度，賽道競爭也愈發(fā)激烈，預制菜得口味、價格、市場占有率將是品牌增加競爭壁壘得關鍵。
感謝 王思煬 郭鐵 秦勝楠 于桂桂
感謝 祝鳳嵐 校對 趙琳
