備受關(guān)注的險資開年又有新動向。中國保險行業(yè)協(xié)會官方網(wǎng)站披露，華泰保險集團(tuán)旗下的華泰資產(chǎn)管理有限公司舉牌上市公司國創(chuàng)高新(002377)。華泰資產(chǎn)通過“華泰資產(chǎn)一創(chuàng)贏系列專項(xiàng)產(chǎn)品”賬戶以現(xiàn)金受讓國創(chuàng)高新公開發(fā)行的非限售流通股份7330萬股，持股比例達(dá)到7.9993%，斥資約2.79億元。以披露日期計，這已經(jīng)是一個半月內(nèi)險資第三次舉牌上市公司，且舉牌的均是地產(chǎn)股。
險資出手為國創(chuàng)集團(tuán)紓困
國創(chuàng)高新成立于2002年3月，初期主要以改性瀝青工程和道路維修為主業(yè)。2017年，國創(chuàng)高新完成了收購深云房的重大資產(chǎn)重組，正式切入房地產(chǎn)中介服務(wù)業(yè)務(wù)，形成雙輪驅(qū)動的業(yè)務(wù)模式。此次出讓國創(chuàng)高新股份的是大股東國創(chuàng)集團(tuán)，國創(chuàng)集團(tuán)在公告中表示，股權(quán)轉(zhuǎn)讓價款專項(xiàng)用于解除其部分股票質(zhì)押，以求最大限度降低其持有國創(chuàng)高新股份的質(zhì)押率，減少流動性壓力。
而幫助國創(chuàng)集團(tuán)“紓困”的險資華泰資產(chǎn)，也是資本市場的常客。華泰資產(chǎn)起源于華泰財產(chǎn)保險股份有限公司投資部，于2005年1月正式成立，是中國保監(jiān)會首批批準(zhǔn)設(shè)立的保險資產(chǎn)管理公司之一。記者梳理發(fā)現(xiàn)，截至2019年三季報，華泰資產(chǎn)旗下產(chǎn)品出現(xiàn)在華映科技、云鋁股份、四維圖新、勝宏科技、四川路橋等上市公司。
近期險資頻頻出手，去年12月以來，太平洋人壽和太平人壽就先后舉牌上海臨港和大悅城的部分股份。今年年初，大悅城披露舉牌公告顯示，2019年12月，太平人壽與大悅城簽訂非公開發(fā)行股票認(rèn)購協(xié)議，通過定增以19.07億元現(xiàn)金認(rèn)購大悅城2.83億股股份，占公司總股本的6.61%，超過5%的舉牌紅線。
險資卷土重來最愛地產(chǎn)股
險資作為A股市場上一股實(shí)力雄厚的力量，其動向一直受到投資者關(guān)注。2015年、2016年險資掀起的一波舉牌潮，深深攪動A股市場。后來，在市場監(jiān)管、行情調(diào)整等多重因素的影響下，險資經(jīng)歷了較為沉寂的兩年。
去年以來，險資舉牌有所升溫，從中國保險行業(yè)協(xié)會官網(wǎng)披露的數(shù)據(jù)來看，保險資金共對9家上市公司進(jìn)行了舉牌，分別是：中國人壽系相繼舉牌申萬宏源、萬達(dá)信息、中廣核電力、中國太保；中國平安系先后舉牌華夏幸福、中國金茂；中國太保系舉牌上海臨港；中國太平系舉牌大悅城；華泰保險系舉牌國創(chuàng)高新。值得注意的是，險資舉牌的個股中，包括了華夏幸福、中國金茂、上海臨港、大悅城、國創(chuàng)高新5只房地產(chǎn)個股，超過險資舉牌個股的一半。
險資為何頻頻向地產(chǎn)股拋出橄欖枝？分析險資投資特點(diǎn)不難看出，險資向來偏好流動性好、估值偏低、盈利穩(wěn)健且具有較高股息率的藍(lán)籌股。記者據(jù)同花順iFind數(shù)據(jù)庫梳理發(fā)現(xiàn)，以去年三季報數(shù)據(jù)計算，險資合計持有A股約1.32萬億元，持倉市值最大的行業(yè)分別是非銀金融、銀行和房地產(chǎn)，房地產(chǎn)行業(yè)持股市值超過千億元。可以說，險資對房地產(chǎn)企業(yè)青睞由來已久。
“2019年，藍(lán)籌股走勢穩(wěn)中有升，其中房地產(chǎn)龍頭上市公司業(yè)績增速優(yōu)良，估值優(yōu)勢顯現(xiàn)。”險資舉牌房地產(chǎn)公司，除了業(yè)績增速外，還有就是龍頭公司NAV折價幅度大、股息也不錯，從長期持有角度看，年化收益率有保障。所以險資對龍頭房地產(chǎn)公司的熱情一直不減。”私募排排網(wǎng)基金經(jīng)理夏風(fēng)光表示。
目前，全球利率走低、固定收益類產(chǎn)品回報率趨于下降，在政策鼓勵險資等長期資金入市的大背景下，險資也需要為手頭的巨額資產(chǎn)尋找更好的出路，改變過去扎根固收類資產(chǎn)的配置方式，加大權(quán)益市場配置力度，提升總體回報，這也是去年以來險資舉牌回暖的重要原因之一。
