能源調(diào)整與結(jié)構(gòu)性沖擊將是全球性挑戰(zhàn)，華夏需重視受到多重環(huán)境持續(xù)影響帶來的挑戰(zhàn)。
今年以來，全球性的能源緊張愈發(fā)明顯，尤其是天然氣與煤炭價格出現(xiàn)持續(xù)瘋長的現(xiàn)象，供應(yīng)短缺以及全球減碳安排可能會讓局勢更加復(fù)雜，全球主要經(jīng)濟體滯脹風(fēng)險也在增加。
以華夏為例，今年1到7月份，國內(nèi)煤炭產(chǎn)量同比增長4.9%，進口量同比下滑15%，需求端增速在10%左右，供需之間存在6% 的缺口。造成這種缺口的原因是多方面的，在供給端，“十三五”期間華夏累計退出煤礦5500多處，淘汰落后煤炭產(chǎn)能10億噸/年以上，但新增先進產(chǎn)能未及時跟上。通常會通過增加進口彌補供給，但今年以來因種種原因進口減少，市場缺口有所擴大。
在需求方面，由于其他China受疫情影響嚴(yán)重，大量訂單流入華夏，造成了工業(yè)用電增加，進而增加了電煤需求。氣候因素的影響也更加明顯，上半年因降水不足，水電供應(yīng)減少，同時，部分地區(qū)持續(xù)高溫刺激了居民降暑用電等。可以看出，供需緊張造成了煤炭價格持續(xù)上漲，而這種結(jié)構(gòu)在短期內(nèi)難以解決，又會刺激供需進一步扭曲，尤其是囤積和炒作。
國際市場上，天然氣價格瘋漲帶來的影響更大。根據(jù)統(tǒng)計，過去一年亞洲地區(qū)天然氣價格暴漲5倍，歐洲14個月內(nèi)上漲了10倍。價格上漲同樣有供需兩方的因素，首先，因為2020年以來的疫情大流行以及超低的氣價，導(dǎo)致全球一大批大型天然氣及LNG項目推遲投產(chǎn)，在過去幾年，全球LNG供應(yīng)量每年都會增加3000萬~4000萬噸，而2020-2021年只增加了1000萬噸左右，出現(xiàn)供給缺口。
與此同時，天氣因素導(dǎo)致全球主要天然氣及LNG消費需求的飆升。歐美在上個冬天遭遇寒潮以及今年出現(xiàn)倒春寒，對電力需求大增，導(dǎo)致天然氣供應(yīng)緊張。今年為應(yīng)對可能再次出現(xiàn)的寒季大力提升儲氣量，引起天然氣價格上漲。雖然天然氣價格創(chuàng)下歷史紀(jì)錄，但在歐洲由于碳配額限制以及碳價昂貴，導(dǎo)致用煤發(fā)電的綜合成本并不比天然氣低，從而強化了對天然氣的需求。歐洲搶購天然氣并引起價格瘋漲，導(dǎo)致其他China也參與搶購，并刺激了全球煤炭需求以及價格上漲。
可以看出，氣候變化導(dǎo)致的品質(zhì)不錯天氣頻現(xiàn)已經(jīng)成為能源需求的重大變量，尤其是北半球的酷熱嚴(yán)寒要求增加能源儲備以維持電力供應(yīng)的彈性，避免像去年美國德州那樣出現(xiàn)斷電慘劇。一旦氣候巨變引起能源產(chǎn)能的擠兌，往往會造成價格難以控制的波動。在供應(yīng)方面，存在疫情沖擊造成的短期產(chǎn)能投資不足，從長期角度看，在應(yīng)對氣候變化而作出的全球減碳安排下，能源結(jié)構(gòu)調(diào)整將引發(fā)能源供給長期緊張：綠色能源增量緩慢，煤炭退出則會引發(fā)能源價格持續(xù)上漲。
華夏是這種供需變化影響蕞大的China之一。在過去一年多時間里，華夏東部、南部地區(qū)都曾在寒冬或酷暑出現(xiàn)斷電現(xiàn)象， 影響居民生活。電力供應(yīng)受到限制原因復(fù)雜，但未有很好的解決方案。在供給方面，華夏很難在短時間內(nèi)擺脫對煤電依賴，但又必須做好減碳工作，缺乏儲能體系的新能源目前只能做部分補充，因此，華夏的發(fā)展或?qū)㈤L期受制于碳排放與能源結(jié)構(gòu)調(diào)整的沖突。
與歐美China以服務(wù)業(yè)為主不同，華夏工業(yè)規(guī)模大，能源價格上漲以及電力短缺會對工業(yè)形成沖擊，價格上漲可以倒逼企業(yè)投資節(jié)能技術(shù)與新能源科技，但是，能源價格持續(xù)不穩(wěn)定并引發(fā)一系列原材料價格波動，如果再加上天氣因素不定期沖擊，這種長期的不確定性擾動會對華夏制造業(yè)的轉(zhuǎn)型升級極為不利。因此，在落實碳中和、碳達峰過程中，應(yīng)該從戰(zhàn)略角度看待能源供給的穩(wěn)定性，尤其是能源調(diào)整與結(jié)構(gòu)性沖擊將是全球性挑戰(zhàn)，華夏將受到多重環(huán)境的持續(xù)影響。
與1970年代的能源危機產(chǎn)生的效應(yīng)類似，在全球貨幣寬松走向極限以及貧富差距拉大的背景下，應(yīng)對氣候變化的措施導(dǎo)致傳統(tǒng)能源價格與碳稅成本居高不下，會推動全球經(jīng)濟發(fā)生滯脹，考慮到氣候變化對農(nóng)業(yè)的損害、發(fā)達China房價上漲等因素，滯脹的可能性很大，這將對華夏制造業(yè)帶來挑戰(zhàn)。
