本文來源:時(shí)代周報(bào) 作者:周夢(mèng)梅
玖富(JFU.NASDAQ)公告稱,正實(shí)施一系列戰(zhàn)略變革,將從信貸技術(shù)服務(wù)提供商轉(zhuǎn)變?yōu)閿?shù)字化金融科技服務(wù)商。玖富成立于2006年,是少數(shù)幾家在美上市的網(wǎng)貸企業(yè)之一。
玖富轉(zhuǎn)型壓力并不小,不僅業(yè)績(jī)承壓,而且還面臨存量網(wǎng)貸清退的歷史包袱。近年,網(wǎng)貸行業(yè)迎來強(qiáng)監(jiān)管,網(wǎng)貸企業(yè)紛紛轉(zhuǎn)型,自謀生路。諸多P2P網(wǎng)貸平臺(tái)逐漸轉(zhuǎn)型為金融科技平臺(tái),為銀行等金融機(jī)構(gòu)提供助貸服務(wù)。例如,趣店轉(zhuǎn)型開放平臺(tái)開展助貸業(yè)務(wù),同時(shí)轉(zhuǎn)向汽車、電商等行業(yè);樂信轉(zhuǎn)型互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)、助貸及電商分期業(yè)務(wù);宜人金科轉(zhuǎn)型綜合理財(cái)業(yè)務(wù)和金融科技輸出。
天風(fēng)證券銀行業(yè)首席分析師廖志明指出,P2P網(wǎng)貸平臺(tái)無論轉(zhuǎn)型小貸、助貸、消費(fèi)金融或綜合理財(cái),轉(zhuǎn)型門檻都非常高,轉(zhuǎn)型領(lǐng)域也并非藍(lán)海。只有少數(shù)行業(yè)大型平臺(tái)能通過助貸業(yè)務(wù)存活發(fā)展,多數(shù)中小平臺(tái)在P2P業(yè)務(wù)清退后依然難以找到生存空間。
中國互聯(lián)網(wǎng)金融協(xié)會(huì)數(shù)據(jù)顯示,截至2020年7月底,玖富旗下P2P平臺(tái)玖富普惠累計(jì)借貸金額3945億元,借貸余額為319億元,出借人數(shù)量超過34萬人。
轉(zhuǎn)型證券經(jīng)紀(jì)
玖富公告稱,將轉(zhuǎn)型為證券和數(shù)字資產(chǎn)投資、交易的全球平臺(tái),為用戶提供全球范圍內(nèi)的股票投資、債券交易和數(shù)字資產(chǎn)管理服務(wù)。它將主要專注于在美國和香港證券交易所交易的股票,并將經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)總部放在中國香港。
香港證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)競(jìng)爭(zhēng)極為激烈。香港證監(jiān)會(huì)登記的持牌機(jī)構(gòu)數(shù)超過3100家,在港運(yùn)營的中資券商就超過30家,其中不乏中金公司、國泰君安、海通證券、招商證券等老牌券商,也有富途證券、華盛證券等新興互聯(lián)網(wǎng)券商。此外,就全球數(shù)字資產(chǎn)交易而言,我國對(duì)于數(shù)字資產(chǎn)和數(shù)字貨幣的態(tài)度從全面禁止到現(xiàn)在謹(jǐn)慎監(jiān)管中。
9月1日,銀行業(yè)資深觀察人士蘇筱芮對(duì)時(shí)代周報(bào)記者表示,數(shù)字資產(chǎn)是近年來興起的新業(yè)務(wù),但面臨合規(guī)、技術(shù)安全等風(fēng)險(xiǎn)。隨著越來越多的科技機(jī)構(gòu)涌入數(shù)字資產(chǎn)賽道,轉(zhuǎn)型的玖富能否應(yīng)對(duì)行業(yè)競(jìng)爭(zhēng),仍有不確定性。
玖富主營業(yè)務(wù)迅速萎縮,需要新業(yè)務(wù)支撐。
據(jù)玖富5月21日發(fā)布的2020年年報(bào)數(shù)據(jù)顯示,2020年總營收為13.58億元,同比下滑70%。從主營業(yè)務(wù)的構(gòu)成可以看出,玖富的營收結(jié)構(gòu)中,貸款服務(wù)在2020年以前一直是收入支柱。2020年以后,其貸款服務(wù)收入急劇萎縮,玖富亟待開辟新的主營收入渠道。
Wind數(shù)據(jù)顯示,2020年和2019年,玖富的虧損額分別為22.51億和21.5億元,兩年累計(jì)虧損高達(dá)44億元。截至2021年12月31日,玖富賬的現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)物期末余額為31.17億元,總資產(chǎn)為53.86億元。
值得關(guān)注的是,玖富的賬上現(xiàn)金正在加快消耗。2020年期初,玖富現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)物為48.09億元,期末降至31.17億元,同比減少35%。
歷史包袱待解
據(jù)行業(yè)政策要求,玖富子公司玖富普惠已于2020年停止在中國大陸的網(wǎng)上借貸信息中介服務(wù)。相關(guān)在線貸款活動(dòng)下的未償貸款已轉(zhuǎn)移給某些第三方,玖富普惠將繼續(xù)為此類獨(dú)立第三方提供債務(wù)催收和發(fā)起后客戶服務(wù)的技術(shù)支持,各方協(xié)助逐步淘汰網(wǎng)上借貸中介業(yè)務(wù),并結(jié)清未償貸款。
這不是玖富第一次在清償存量債權(quán)上引入第三方機(jī)構(gòu)。
2019年10月開始,多地監(jiān)管部門宣布全面取締P2P網(wǎng)貸業(yè)務(wù),多家網(wǎng)貸平臺(tái)開始清退投資人債權(quán)。2020年12月7日,玖富公告稱,旗下網(wǎng)貸業(yè)務(wù)平臺(tái)玖富普惠將清退網(wǎng)貸業(yè)務(wù),并向出借人推出多元退出通道,引入包括持牌資管機(jī)構(gòu)和服務(wù)商提供債權(quán)管理服務(wù),根據(jù)先本后息方案,玖富普惠計(jì)劃以36個(gè)月為期限完成本金兌付。
玖富官宣退出僅兩個(gè)多月,于次年2月20日引入地方資產(chǎn)管理公司寧夏億順資產(chǎn)管理有限公司,終止與北京玖富普惠信息技術(shù)有限公司及其他相關(guān)方的資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)合作。
業(yè)內(nèi)人士分析,這或與借款人惡意逃廢債、眾多借款人還款意愿較低、清退困難重重有較大關(guān)聯(lián)。5月13日玖富發(fā)布公告稱,幫助玖富出借人催收回款的第三方機(jī)構(gòu)以及AMC受到惡意投訴沖擊,其中發(fā)現(xiàn)部分反催收聯(lián)盟、借款人混在一起進(jìn)行惡意中傷,干擾催收機(jī)構(gòu)的正常經(jīng)營,回款情況不容樂觀。